Blockchain Capital

Blockchain Capital（前身為Crypto Currency Partners）是一家專注於支持區塊鏈行業創新的風險投資公司，成立於 2013 年，由兄弟倆保羅·巴特·史蒂芬斯（Paul Bart Stephens）和威廉·布拉德福德·史蒂芬斯（William Bradford Stephens）創辦。公司旨在通過投資於早期區塊鏈項目，推動全球向去中心化區塊鏈系統的過渡。自成立以來，Blockchain Capital 已成為區塊鏈行業的領導者之一，投資範圍涵蓋了多個區塊鏈領域，包括基礎設施、去中心化金融（DeFi）、遊戲及消費者和社交行業等。該公司投資了多個知名的行業領軍企業，包括 Opensea、Kraken、Ethereum 和 Coinbase。

2023 年，Blockchain Capital 成功募集了 5.8 億美元，推出了其第六期早期階段基金和首個機會基金。這也是該公司成立十年來的最大募資金額，標誌著其在低迷市場中的韌性與長期戰略的成功。公司重點投資於區塊鏈基礎設施、去中心化金融、數字貨幣相關的消費與社交服務等領域。

Blockchain Capital 的核心使命是利用區塊鏈技術賦能個人，使其在數字和金融生活中獲得更多的控制權。公司通過與領先的創始人、開發者、政策制定者和研究人員的密切合作，致力於識別和培育下一波技術突破。

Blockchain Capital 在投資後提供豐富的支持，幫助創始人和團隊實現規模化發展，包括人才招募、市場策略和合作夥伴網絡等方面的支持。該公司不僅通過資本投入推動技術創新，還通過戰略合作和行業引導力，支持著區塊鏈領域的核心技術和應用的發展。

區塊鏈資本

類型	私人的
行業	風險投資
成立	2013年
創始人	P.巴特·史蒂芬斯、W.布拉德福德·史蒂芬斯
總部	美國加利福尼亞州舊金山
產品	風險投資基金
資產管理規模	20億美元
網站	blockchaincapital

創始人

Blockchain Capital 的創始人是 P. 巴特·史蒂芬斯（Bart Stephens）和 W. 布拉德福德·史蒂芬斯（Bradford Stephens）。巴特和布拉德·史蒂芬斯兄弟倆於 2013 年 10 月共同創立了 Blockchain Capital，這是第一家專門專注於區塊鏈生態系統投資的風險投資公司。

巴特·史蒂芬斯是 Blockchain Capital 的聯合創始人兼管理合伙人。他的職業生涯主要集中在新興技術領域，包括網際網路、對沖基金和風險投資公司。

在創立 Blockchain Capital 之前，巴特是 Stephens Investment Management (SIM) 的執行合伙人兼創始人，該公司是一家對沖基金公司，於 2002 年發明了「Nanocap」投資策略，並首創了在公共市場進行風險投資風格的投資，重點關注子市場微型股票。在創立 SIM 之前，Bart 曾擔任國際投資公司艾芬豪資本公司 (ICC) 風險投資執行副總裁。

巴特在普林斯頓大學獲得政治學學士學位，他的學術工作主要集中在信息戰和國家安全主題。在加入 ICC 之前，Bart 是 Oncology.com 的聯合創始人兼企業與業務開發主管。Oncology.com 逐漸發展成為網際網路上最大的癌症相關網站網絡，隨後於 2001 年被法瑪西亞（Pharmacia，現為輝瑞）出售。Bart 在金融科技先驅 E*TRADE 開始了他的職業生涯，在那裡他從事企業開發和先進產品團隊的工作。

布拉德·史蒂芬斯是 Blockchain Capital 的創始人兼執行合伙人。在加入 Blockchain Capital 之前，布拉德是 Stephens Investment Management LLC (SIM) 的執行合伙人，該公司於 2002 年創立。該公司於 2002 年創立。他在國內和國際金融方面的多元化背景包括賣方證券分析、對沖基金管理、風險投資和家族辦公室管理。

他在國內和國際金融方面的多元化背景包括賣方證券分析、對沖基金管理、風險投資和家族辦公室管理。在共同創立 SIM 之前，布拉德曾擔任富達投資 (Fidelity Investments) 風險投資部門 Fidelity Ventures 的高級分析師。在富達，布拉德專注於網際網路安全和新媒體領域，並創立了富達生物識別聯盟，這是富達所有業務部門的前沿合作，旨在探索、試點和實施富達內部以及最終其消費者客戶的生物識別安全系統。

Brad 擁有杜克大學經濟學學士學位。Brad 還曾擔任 CSFB 技術組的研究分析師，專門研究網際網路安全和網際網路基礎設施軟體。在 CSFB 任職期間，Brad 幫助受保公司籌集了超過 13 億美元資金。在加入 CSFB 之前，Brad 曾在 Furman Selz（後來被 ING Barings 收購）擔任研究分析師，在那裡他與人共同創立了網際網路研究小組，並共同撰寫了第一篇有關網際網路安全的金融行業文章。

投資歷史

• 2013 年 Blockchain Capital 成為第一家專門針對加密貨幣建設者的風險投資基金。
• 2017 年 Blockchain Capital 推出了世界上第一個代幣化投資基金和區塊鏈行業第一個證券型代幣 BCAP，並於 2017 年 4 月通過證券型代幣發行的方式進行銷售，在短短六小時內籌集了 1000 萬美元。
• 2021 年 Blockchain Capital 投資組合正漲幅率是 100%，沒有百倍幣，1-10 倍的占 78%，小於 1 倍的占 33%。漲幅最高的是 776% 的 ROSE，漲幅最低的是 42% 的 YFI。
• 2022 年 Blockchain Capital 在 2022 至 2023 年間以 16 美元均價累計購入 64.58 萬枚 ENS，2024 年 11 月 30 日，Blockchain Capital 將 5.28 萬枚 ENS（約 225 萬美元）轉入 Bybit，這是其首次減持 ENS。
• 2023 年加密 VC 投資大幅下滑，與前兩年相比，投資額僅占三分之一。
• 2024 年 Blockchain Capital 宣布關閉兩個新基金——第六個早期階段基金和第一個機會基金，總計 5.8 億美元，這是其歷史上最大的一次籌資，反映了投資者對 Blockchain Capital 長期視角和經驗的信任。  
• 2024 年，Blockchain Capital 的投資額達到 6710 萬美元，主要資產包括 AAVE、UNI、ETH 等。

發展歷程

• 2013 年 Blockchain Capital 由一些早期區塊鏈投資者和創新者共同創建，目標是為區塊鏈和加密貨幣生態系統提供資金支持，推動區塊鏈技術的廣泛應用。Blockchain Capital 在成立初期便開始投資早期的區塊鏈項目，其中包括一些當時尚處於萌芽階段的基礎設施和去中心化技術。
• 2014 年 Blockchain Capital I 基金：Blockchain Capital 發布了其首隻風險投資基金，專注於區塊鏈初創企業。這一基金主要投資於區塊鏈基礎設施和數字貨幣的技術開發。該年 Blockchain Capital 的投資包括對 Coinbase、Ripple 等知名區塊鏈項目的投資，這些項目後來都成為了加密貨幣行業的領軍企業。
• 2017 年 Blockchain Capital II 基金：Blockchain Capital 啟動了第二期投資基金，規模大幅增長，開始參與更廣泛的區塊鏈應用，包括去中心化金融（DeFi）和智能合約等領域的創新。在 2017 年加密貨幣市場爆發式增長的背景下，Blockchain Capital 的投資獲得了更大的市場關注，其投資組合中的多個項目迎來了巨大的增值。
• 2017 年 4 月 Blockchain Capital 首創世界上第一個代幣化投資基金和區塊鏈行業第一個證券型代幣 BCAP，並通過證券型代幣發行的方式進行銷售，在短短六小時內籌集了 1000 萬美元。  
• 2018 年 Blockchain Capital 繼續加大在區塊鏈基礎設施、數字貨幣錢包、去中心化交易所（DEX）等領域的投資。該年，Blockchain Capital 參與了多個早期加密貨幣相關項目的融資，推動了區塊鏈技術的實際應用落地。
• 2020 年 Blockchain Capital IV 基金：公司啟動了第四期投資基金，繼續投資於區塊鏈基礎設施和去中心化技術的早期項目。即便在加密市場經歷波動和調整的情況下，Blockchain Capital 依然保持對區塊鏈技術的長期信心，並加大了對去中心化金融（DeFi）項目的支持。
• 2021 年 Blockchain Capital 推出了第五期基金，並成功籌集了更多的資金，計劃在區塊鏈基礎設施、去中心化金融（DeFi）、NFT 和 Web3 等領域進行更多投資。隨著 NFT、DeFi 等概念的快速崛起，Blockchain Capital 的投資組合進一步多元化，並獲得了可觀的回報。
• 2021 年第四季度，投資額超過 105 億美元，使加密貨幣和區塊鏈領域的風險投資總額達到歷史最高水平 338 億美元。
• 2022 年風險投資家向加密貨幣和區塊鏈初創公司投資了超過 300 億美元，幾乎與 2021 年的 310 億美元持平。
• 2023 年第六期早期基金和機會基金：Blockchain Capital 成功籌集了總額為 5.8 億美元的兩隻新基金，其中包括第六期早期基金和首隻機會基金。這些基金重點投資區塊鏈基礎設施、DeFi、加密遊戲、消費者應用和社交技術等領域。Blockchain Capital 表示，將繼續聚焦區塊鏈技術的長遠發展，並推動區塊鏈應用的廣泛使用，特別是在去中心化和去信任化領域的創新。
• 2023 年新加密風險投資基金成立數量是 2020 年以來最少的，平均基金規模下降了 30%，中位數基金規模下降了 45%。
• 2023 年 Blockchain Capital 領投了 7 次，投資了 10 個項目，包括 EigenLayer、Worldcoin、RISC Zero、Lens Protocol 等知名項目。
• 2024 年 Blockchain Capital 發生過資本事件 0 筆，投過企業 4 家，關注熱度 100。
• 2024 年 Blockchain Capital 計劃繼續關注新興領域，如加密遊戲、Web3 和去中心化社交平台。該公司還將加強與全球領先技術公司和區塊鏈項目的合作，推動去中心化基礎設施和技術的普及。
• 2024 年 10 月，Blockchain Capital 主導了 Bluesky Social, PBC 的 1500 萬美元 A 輪融資，Bluesky Social 是一家社交媒體公司，運營著同名的去中心化微博平台。