Alameda Research

阿拉米达研究（Alameda Research）是一家加密货币交易公司，由山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）和塔拉·麦考利（Tara MacAulay）于2017年9月共同创立。2022年11月，与阿拉米达关系密切的加密货币交易所FTX因流动性危机而陷入困境，随后FTX和阿拉米达双双申请了第11章破产保护。同月，有匿名消息人士向《华尔街日报》透露，FTX 将超过一半的客户资金借给了阿拉米达，而这在FTX的服务条款中是明确禁止的。

在班克曼-弗里德的审判中，阿拉米达首席执行官卡罗琳·埃里森（Caroline Ellison）作证称，她是班克曼-弗里德挪用FTX客户资金流入阿拉米达资金库的主要同伙之一。2022年12月，埃里森承认自己犯有两项电汇欺诈罪以及五项与电汇欺诈、证券欺诈、大宗商品欺诈和洗钱相关的共谋罪，这些罪行均与她在阿拉米达研究和FTX的活动有关。

发展历程

成立

2017年11月，山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）在离开简街资本（Jane Street Capital）后，共同创立了阿拉米达研究（Alameda Research），这是一家定量交易公司。公司最初总部位于加利福尼亚州的伯克利（Berkeley），班克曼-弗里德同年搬到了那里。他招募了大约20名年轻的“有效利他主义者”（Effective Altruists），其中大多数人既没有金融市场交易经验，也不了解加密货币。根据他2021年的一次采访，“研究”（Research）一词被纳入公司名称是为了避免监管审查，他表示：“如果你把公司名字取成‘我们是做加密货币比特币套利跨国业务的公司’，没有人会给你开银行账户。”

2018年1月，班克曼-弗里德组织了一次套利交易，利用日本比特币价格高于美国的机会。公司在2018年初价格差缩小之前，赚取了1000万到3000万美元之间的利润。2019年初，公司将总部从加州搬到了香港。截至2021年8月，班克曼-弗里德拥有阿拉米达研究约90%的股份。

FTX的创立

2019年4月，山姆·班克曼-弗里德创建了自己的加密货币交易所FTX。阿拉米达研究在FTX的发展中发挥了重要作用，它作为FTX的主要做市商（Market Maker），在其他客户之间买卖，有时为了吸引客户使用交易所，甚至承担交易损失。根据《华尔街日报》审查的公共数据，从2021年初到2022年3月，阿拉米达研究在FTX上线交易之前，囤积了以太坊区块链上的加密代币，这些代币价值约6000万美元。

《华尔街日报》援引匿名消息人士的报道指出，阿拉米达研究在2022年5月和6月遭受了一系列损失，FTX通过借出超过一半客户资金来填补这些亏损。FTX首席执行官班克曼-弗里德据称将这一行为称为“错误的判断”。Pantheri资产管理公司作为阿拉米达的交易对手，获利1070万美元。2022年8月，阿拉米达联席首席执行官山姆·特拉布科（Sam Trabucco）辞职，卡罗琳·埃里森（Caroline Ellison）成为公司唯一的首席执行官。

破产

2022年11月8日，在FTX面临流动性危机后，大型加密货币交易所币安（Binance）与FTX签署了一份意向书，计划收购FTX。阿拉米达的估值受到影响，问题曝光及FTX收购交易后，估值预计下降了90%以上。阿拉米达将大量FTT（FTX交易所的原生代币）作为资产列在账面上。TechCrunch报道称，“该交易所与其姐妹公司阿拉米达研究的关系异常紧密。”主要股东班克曼-弗里德的净资产在2022年10月估计为105亿美元，而在11月8日危机和初步收购协议后，根据《彭博亿万富翁指数》，他的净资产骤降至约10亿美元。

2022年11月9日晚，《华尔街日报》报道称，币安决定放弃收购FTX，原因是FTX对客户资金的处理不当以及正在进行的调查。同日，阿拉米达研究的网站被下线。次日，班克曼-弗里德表示，阿拉米达研究正在结束交易并即将关闭。2022年11月，阿拉米达研究与FTX及130多家关联实体一起申请了第11章破产保护。

活动与捐赠

作为一家专注于加密货币的定量交易公司，阿拉米达的策略包括套利、做市、收益农场（Yield Farming）和波动性交易。在2020年美国总统选举期间，阿拉米达向“前进未来美国”（Future Forward USA）捐赠了500万美元，这是一个支持总统乔·拜登的自由派政治行动委员会（PAC）。2022年，阿拉米达据报道向“防范大流行”（Guarding Against Pandemics）捐赠了500万美元，这是一个由山姆·班克曼-弗里德的弟弟加布（Gabe）运营的政治行动委员会。该公司还为“问题解决艺术”（Art of Problem Solving）的全球在线奥林匹克培训计划提供了财政支持。