AAVE

Aave 是一個去中心化的非託管流動性協議，建立在以太坊區塊鏈上。於 2020 年發佈，致力於為用戶提供借貸、供應、交換等金融服務。Aave 允許用戶在沒有中介的情況下進行資產借貸，用戶既可以將資金存入流動性池獲得利息，也可以借入資金以資助自身的需求。其操作基於智能合約，這些合約是公開的、透明的，並且可以被任何人審計。

Aave 的核心功能包括：

1. 借貸服務：用戶可以通過提供超額擔保來借貸資產。這些資產存儲在公開的智能合約中，借貸條件由 Aave 的治理機制決定。

2. 多鏈支持：Aave 的協議不僅支持以太坊，還支持多條以太坊兼容網絡，如 Polygon 和 Avalanche，這使得其流動性池可以跨多個鏈進行操作。

3. AAVE 代幣：AAVE 代幣是 Aave 協議治理的核心。持有者可以使用 AAVE 代幣投票決定協議的未來發展方向。此外，AAVE 代幣還可以用於質押，從而為協議提供安全保障。

4. 穩定幣 GHO：GHO 是 Aave 原生的去中心化、過度擔保穩定幣，為用戶提供了一個穩定的價值存儲手段，進一步增加了協議的多功能性。

Aave 的創新之處在於其獨特的利率機制，允許供應者和借款人根據市場需求調整利率。此外，Aave 通過引入健康因子等機制幫助用戶實時追蹤借款風險。

作為全球最大的去中心化金融協議之一，Aave 在行業內的影響力持續增長，不僅通過其流動性池為用戶創造價值，還為去中心化金融生態系統提供了可擴展的基礎設施。

創始人

Aave 的創始人是 Stani Kulechov。Stani Kulechov 出生並在芬蘭長大，對技術和金融領域充滿熱情。他在赫爾辛基大學學習法律期間，對以太坊和去中心化金融（DeFi）產生了濃厚的興趣。Stani 在青少年時期就開始接觸編程，12 歲時就開始使用 PHP 構建網頁，並逐漸深入學習 Ruby on Rails 等技術。

2017 年，Stani 創立了 ETHLend，這是一個點對點的借貸系統，後來發展成為 Aave。Aave 在芬蘭語中意味着「幽靈」，象徵着創新和變革。Aave 最初於 2017 年以 ETHLend 的名字發佈，是最早被廣泛使用的去中心化金融（DeFi）應用之一。後來更名為 Aave，以突破以太坊和借貸的局限，提供更廣泛的金融服務。

Stani Kulechov 是 DeFi 領域的思想領袖和投資者，頻繁接受採訪並在會議上發言。他是一位積極的種子投資者和導師，為眾多 DeFi 項目提供資金和建議。

Stani 致力於推動 DeFi 技術的發展和創新，Aave 在他的領導下，為用戶提供了去中心化借貸和存款服務，並在加密世界中佔據領導地位。

技術細節

Aave 是一個去中心化的借貸平台，以下是其技術細節和發展歷程中的一些關鍵特性和功能：

1. 去中心化和多樣化資產支持：Aave 建立在以太坊區塊鏈上，無需傳統金融機構的中介，支持多種數字資產，包括以太坊（ETH）和其他 ERC-20 標準代幣。

2. 動態利率模型：Aave 利用智能合約設定動態利率，根據供需關係和資產的流動性進行調整。

3. 借貸優化：Aave 使用一種稱為「優化器」的機制，自動為用戶選擇最佳的利率和借貸方式。

4. 閃電貸款（Flash Loans）：Aave 引入了閃電貸款功能，允許用戶在單個交易中借款和歸還，無需抵押品。

5. 協議架構：Aave 協議採用分層架構設計，主要分為 Core Layer（協議核心邏輯層）、Periphery Layer（協議外圍功能層）和 Deployment Layer（協議部署相關模塊）。

6. 跨鏈流動性（Portal）：Aave V3 引入的 Portal 功能支持用戶資產通過不同網絡在 Aave 市場之間無縫移動，支持跨鏈流動性。

7. 高效模式（eMode）：Aave V3 提供的 eMode 包括隔離模式和風險管理功能，增強了協議的風險管理能力。

8. 新資產添加流程去中心化：Aave V3 引入了「Asset Listing Admins」（資產列表管理員）的概念，使得新資產添加流程更加去中心化。

9. 其他特性：Aave V3 還包括對 EIP 2612 許可的支持、信用委託支持 EIP 712 簽名、使用 aTokens 代替借入的底層資產來償還借入的頭寸等功能。

10. Gas 優化與安全分析：Aave V3 在 Gas 優化方面採取了狀態變量打包、常量內聯、函數調用成本優化等措施，並在安全分析方面使用了 SafeMath 庫防止整數溢出、採用 AccessControl 庫實現角色權限控制、遵循 checks-effects-interactions 模式防止重入攻擊。

11. 發展歷程：

    - 2023 年 7 月，Aave 開始發行自己的穩定幣 GHO。

    - 2023 年 11 月 17 日，Aave Companies 重塑為 Avara，並收購以太坊錢包 Family。

    - 2024 年 6 月 24 日，Aave DAO 全權通過一項提案，將推進 Aave 在 ZKsync 上的部署。

    - 2024 年 8 月 22 日，Aave V3 已部署至 ZKsync Era 主網。

Aave 目前有三個版本：V1、V2 和 V3，每個版本都對協議進行了升級。

V3 引入了更低的交易費用，並使得用戶能夠在幾乎所有以太坊作為結算層的二層區塊鏈上進行供應和借貸。

Gudgeon 等人 (2020) 研究了 Aave 上的擔保品清算問題，其中套利者通過閃電貸款償還貸款，換取折扣的擔保品。通過分析區塊鏈數據，研究突出了這些流動性交易對去中心化交易所價格的影響，並展示了這些影響對資產價格的臨時和永久性效應。

Aave 協議由 AAVE 代幣持有者治理，他們組成了 Aave 去中心化自治組織 (DAO)。Aave DAO 負責治理協議，並通過 Aave 改進提案（AIPs）提出、討論和投票決定協議的任何變更。在 Aave 協議中發揮多種作用，包括治理權益、協議更新投票和風險管理。

Gudgeon 等人 (2020) 還回顧了去中心化金融協議中貸款資金（PLFs）利率設定的方法，這些協議使用分佈式賬本和智能合約來促進借貸和儲蓄，利率機制平衡供需。研究回顧了三大去中心化金融 PLFs 的利率設定方法，實證分析了在不同流動性條件下的行為，並使用向量誤差修正模型研究了不同協議間利率的關係。

Ao 等人 (2022) 的研究應用社交網絡分析來衡量以太坊區塊鏈上去中心化金融代幣交易的去中心化程度，重點分析了 AAVE 代幣。研究發現交易網絡呈現核心 - 外圍結構，其中集中式交易所在核心，並證明去中心化程度越高，AAVE 市場的回報越高，波動率越低。

AAVE

AAVE 是 Aave 協議的原生治理代幣，具有多重功能，是 Aave 生態系統的核心組成部分。AAVE 代幣既用於平台治理，也用於確保協議的安全性和穩定性，並且為用戶提供額外的收益機會。以下是 AAVE 代幣的主要特點和功能：

1. AAVE 代幣是 Aave 協議的治理代幣，持有者可以使用 AAVE 投票參與協議的重要決策。這些決策包括但不限於：

• 協議的升級和更新。
• 風險管理參數的調整，如借貸利率、借款上限等。
• 資金的分配和使用，例如獎勵、流動性池資金等。

AAVE 代幣使得社區成員能夠直接參與協議的管理，確保其發展方向符合社區的整體利益。

2. 風險管理與安全

AAVE 代幣用於提供協議的安全性和風險保障。Aave 使用 AAVE 代幣進行 ** 質押 **，並設置 ** 健康因子 ** 機制來確保借貸過程中的資金安全。質押的 AAVE 代幣可以用作協議的安全池，用於覆蓋潛在的風險事件，如借貸違約等。質押者可以通過質押 AAVE 代幣獲得獎勵，同時保障協議的穩定性。

3. 質押與獎勵

AAVE 代幣可以用於質押以獲得協議獎勵。AAVE 質押者不僅為協議提供保障，還能從中賺取部分收益。質押的 AAVE 代幣將獲得一定的年化收益率 ，這是基於平台上借貸活動和市場流動性情況動態變化的。

4. AAVE V3 的新功能

在 Aave V3 協議中，AAVE 代幣還引入了新的激勵機制，如改進的風險控制和跨鏈支持。AAVE 代幣的持有者可以更靈活地參與這些新功能的決策過程，並獲得更多的獎勵。

5. 供應量與分發

AAVE 代幣的總供應量為 1600 萬個。代幣的分發方式包括初始代幣發行（ICO）、流動性挖礦獎勵、社區獎勵等。AAVE 的分發機制旨在通過去中心化的方式實現公平的生態系統建設，確保各個參與者在協議中都能根據貢獻度獲得相應的回報。

6. 跨鏈功能

AAVE 代幣不僅僅局限於以太坊鏈上使用。在 Aave 協議的多鏈支持下，AAVE 代幣可以在不同的區塊鏈網絡中進行質押、借貸和治理。例如，AAVE 代幣可以在 Polygon 和 Avalanche 等以太坊兼容的網絡上使用，從而提升了其在不同區塊鏈環境中的流動性和應用範圍。

發展歷程

• 2017年11月，Aave Labs 的創始人 Stani Kulechov 帶領一支開發團隊以首次代幣發行(ICO)的形式發佈了ETHLend。Stani Kulechov 是一位出生於俄羅斯的芬蘭程式設計師和律師，小時候隨家人移居芬蘭。
• 2018年9月，進行了品牌重塑，改為Aave，Aave在芬蘭語中意為「鬼」。
• 2020年1月，在以太坊主網上發佈。
• 2021 年 10 月，Aave 達到了約 280 億美元的總鎖倉價值 (TVL)，該價值跨越多個鏈，包括以太坊、Polygon 和 Avalanche。
• 2023年7月，Aave 發佈了 GHO，一種 Aave 原生的去中心化穩定幣。GHO 由 Aave 協議中的資產支持，GHO 的借款收益將歸 Aave DAO 所有。
• 2023年10月20日，Aave 支持直接在網頁上兌換代幣。
• 2023年11月17日，Aave Companies 重塑為 Avara，並收購以太坊錢包 Family。
• 2024年6月24日，Aave DAO 已全權通過一項提案，將推進 Aave 在 ZKsync 上的部署進入正式投票程序，此投票表明 Aave 社區該協議在以太坊第 2 層鏈 ZKsync 上部署到位的支持。
• 2024年8月22日，Aave V3 已部署至 ZKsync Era 主網。
• 2024年9月23日，Aave V3 發推表示已部署至 ZKsync Era 主網。
• 2024年10月8日，Aave Labs 宣佈推出 Aave V3.2 升級。V3.2 版本由 bgdlabs 開發和升級，引入 Liquid eMode，可以更好地控制借款和抵押，提高靈活性，用戶可以從更高的 Gas 效率和可定製的風險管理中受益。
• 2024年11月24日，Aave 官網數據顯示，Aave 存款額已達 300 億美元。
• 2024年12月18日，Aave貢獻者團隊Aave Chan在社區發佈一項提案，即將其借貸服務從Polygon的權益證明（PoS）鏈上撤出。
• 2025年1月8日消息，據官方消息，Aave V3已上線Aptos測試網，為其首次非EVM部署。

外部連結

• 官方網站