Blockchain Capital
Blockchain Capital（前身为Crypto Currency Partners）是一家专注于支持区块链行业创新的风险投资公司，成立于 2013 年，由兄弟俩保罗·巴特·斯蒂芬斯（Paul Bart Stephens）和威廉·布拉德福德·斯蒂芬斯（William Bradford Stephens）创办。公司旨在通过投资于早期区块链项目，推动全球向去中心化区块链系统的过渡。自成立以来，Blockchain Capital 已成为区块链行业的领导者之一，投资范围涵盖了多个区块链领域，包括基础设施、去中心化金融（DeFi）、游戏及消费者和社交行业等[1]。该公司投资了多个知名的行业领军企业，包括 Opensea、Kraken、Ethereum 和 Coinbase。
2023 年，Blockchain Capital 成功募集了 5.8 亿美元，推出了其第六期早期阶段基金和首个机会基金。这也是该公司成立十年来的最大募资金额，标志着其在低迷市场中的韧性与长期战略的成功。公司重点投资于区块链基础设施、去中心化金融、数字货币相关的消费与社交服务等领域。
Blockchain Capital 的核心使命是利用区块链技术赋能个人，使其在数字和金融生活中获得更多的控制权。公司通过与领先的创始人、开发者、政策制定者和研究人员的密切合作，致力于识别和培育下一波技术突破。
Blockchain Capital 在投资后提供丰富的支持，帮助创始人和团队实现规模化发展，包括人才招募、市场策略和合作伙伴网络等方面的支持。该公司不仅通过资本投入推动技术创新，还通过战略合作和行业引导力，支持着区块链领域的核心技术和应用的发展。
| 类型 | 私人的 |
|---|---|
| 行业 | 风险投资 |
| 成立 | 2013年 |
| 创始人 | P.巴特·斯蒂芬斯、W.布拉德福德·斯蒂芬斯 |
| 总部 | 美国加利福尼亚州旧金山 |
| 产品 | 风险投资基金 |
| 资产管理规模 | 20亿美元 |
| 网站 | blockchaincapital |
创始人 编辑
Blockchain Capital 的创始人是 P. 巴特·斯蒂芬斯（Bart Stephens）和 W. 布拉德福德·斯蒂芬斯（Bradford Stephens）。巴特和布拉德·斯蒂芬斯兄弟俩于 2013 年 10 月共同创立了 Blockchain Capital，这是第一家专门专注于区块链生态系统投资的风险投资公司。
巴特·斯蒂芬斯是 Blockchain Capital 的联合创始人兼管理合伙人。他的职业生涯主要集中在新兴技术领域，包括互联网、对冲基金和风险投资公司。
在创立 Blockchain Capital 之前，巴特是 Stephens Investment Management (SIM) 的执行合伙人兼创始人，该公司是一家对冲基金公司，于 2002 年发明了“Nanocap”投资策略，并首创了在公共市场进行风险投资风格的投资，重点关注子市场微型股票。在创立 SIM 之前，Bart 曾担任国际投资公司艾芬豪资本公司 (ICC) 风险投资执行副总裁。
巴特在普林斯顿大学获得政治学学士学位，他的学术工作主要集中在信息战和国家安全主题。在加入 ICC 之前，Bart 是 Oncology.com 的联合创始人兼企业与业务开发主管。Oncology.com 逐渐发展成为互联网上最大的癌症相关网站网络，随后于 2001 年被法玛西亚（Pharmacia，现为辉瑞）出售。Bart 在金融科技先驱 E*TRADE 开始了他的职业生涯，在那里他从事企业开发和先进产品团队的工作。
布拉德·斯蒂芬斯是 Blockchain Capital 的创始人兼执行合伙人。在加入 Blockchain Capital 之前，布拉德是 Stephens Investment Management LLC (SIM) 的执行合伙人，该公司于 2002 年创立。该公司于 2002 年创立。他在国内和国际金融方面的多元化背景包括卖方证券分析、对冲基金管理、风险投资和家族办公室管理。
他在国内和国际金融方面的多元化背景包括卖方证券分析、对冲基金管理、风险投资和家族办公室管理。在共同创立 SIM 之前，布拉德曾担任富达投资 (Fidelity Investments) 风险投资部门 Fidelity Ventures 的高级分析师。在富达，布拉德专注于互联网安全和新媒体领域，并创立了富达生物识别联盟，这是富达所有业务部门的前沿合作，旨在探索、试点和实施富达内部以及最终其消费者客户的生物识别安全系统。
Brad 拥有杜克大学经济学学士学位。Brad 还曾担任 CSFB 技术组的研究分析师，专门研究互联网安全和互联网基础设施软件。在 CSFB 任职期间，Brad 帮助受保公司筹集了超过 13 亿美元资金。在加入 CSFB 之前，Brad 曾在 Furman Selz（后来被 ING Barings 收购）担任研究分析师，在那里他与人共同创立了互联网研究小组，并共同撰写了第一篇有关互联网安全的金融行业文章。
投资历史 编辑
- 2013 年 Blockchain Capital 成为第一家专门针对加密货币建设者的风险投资基金。
- 2017 年 Blockchain Capital 推出了世界上第一个代币化投资基金和区块链行业第一个证券型代币 BCAP，并于 2017 年 4 月通过证券型代币发行的方式进行销售，在短短六小时内筹集了 1000 万美元。
- 2021 年 Blockchain Capital 投资组合正涨幅率是 100%，没有百倍币，1-10 倍的占 78%，小于 1 倍的占 33%。涨幅最高的是 776% 的 ROSE，涨幅最低的是 42% 的 YFI。
- 2022 年 Blockchain Capital 在 2022 至 2023 年间以 16 美元均价累计购入 64.58 万枚 ENS，2024 年 11 月 30 日，Blockchain Capital 将 5.28 万枚 ENS（约 225 万美元）转入 Bybit，这是其首次减持 ENS。
- 2023 年加密 VC 投资大幅下滑，与前两年相比，投资额仅占三分之一。
- 2024 年 Blockchain Capital 宣布关闭两个新基金——第六个早期阶段基金和第一个机会基金，总计 5.8 亿美元，这是其历史上最大的一次筹资，反映了投资者对 Blockchain Capital 长期视角和经验的信任。
- 2024 年，Blockchain Capital 的投资额达到 6710 万美元，主要资产包括 AAVE、UNI、ETH 等。
发展历程 编辑
- 2013 年 Blockchain Capital 由一些早期区块链投资者和创新者共同创建，目标是为区块链和加密货币生态系统提供资金支持，推动区块链技术的广泛应用。Blockchain Capital 在成立初期便开始投资早期的区块链项目，其中包括一些当时尚处于萌芽阶段的基础设施和去中心化技术。
- 2014 年 Blockchain Capital I 基金：Blockchain Capital 发布了其首只风险投资基金，专注于区块链初创企业。这一基金主要投资于区块链基础设施和数字货币的技术开发。该年 Blockchain Capital 的投资包括对 Coinbase、Ripple 等知名区块链项目的投资，这些项目后来都成为了加密货币行业的领军企业。
- 2017 年 Blockchain Capital II 基金：Blockchain Capital 启动了第二期投资基金，规模大幅增长，开始参与更广泛的区块链应用，包括去中心化金融（DeFi）和智能合约等领域的创新。在 2017 年加密货币市场爆发式增长的背景下，Blockchain Capital 的投资获得了更大的市场关注，其投资组合中的多个项目迎来了巨大的增值。
- 2017 年 4 月 Blockchain Capital 首创世界上第一个代币化投资基金和区块链行业第一个证券型代币 BCAP，并通过证券型代币发行的方式进行销售，在短短六小时内筹集了 1000 万美元。
- 2018 年 Blockchain Capital 继续加大在区块链基础设施、数字货币钱包、去中心化交易所（DEX）等领域的投资。该年，Blockchain Capital 参与了多个早期加密货币相关项目的融资，推动了区块链技术的实际应用落地。
- 2020 年 Blockchain Capital IV 基金：公司启动了第四期投资基金，继续投资于区块链基础设施和去中心化技术的早期项目。即便在加密市场经历波动和调整的情况下，Blockchain Capital 依然保持对区块链技术的长期信心，并加大了对去中心化金融（DeFi）项目的支持。
- 2021 年 Blockchain Capital 推出了第五期基金，并成功筹集了更多的资金，计划在区块链基础设施、去中心化金融（DeFi）、NFT 和 Web3 等领域进行更多投资。随着 NFT、DeFi 等概念的快速崛起，Blockchain Capital 的投资组合进一步多元化，并获得了可观的回报。
- 2021 年第四季度，投资额超过 105 亿美元，使加密货币和区块链领域的风险投资总额达到历史最高水平 338 亿美元。
- 2022 年风险投资家向加密货币和区块链初创公司投资了超过 300 亿美元，几乎与 2021 年的 310 亿美元持平。
- 2023 年第六期早期基金和机会基金：Blockchain Capital 成功筹集了总额为 5.8 亿美元的两只新基金，其中包括第六期早期基金和首只机会基金。这些基金重点投资区块链基础设施、DeFi、加密游戏、消费者应用和社交技术等领域。Blockchain Capital 表示，将继续聚焦区块链技术的长远发展，并推动区块链应用的广泛使用，特别是在去中心化和去信任化领域的创新。
- 2023 年新加密风险投资基金成立数量是 2020 年以来最少的，平均基金规模下降了 30%，中位数基金规模下降了 45%。
- 2023 年 Blockchain Capital 领投了 7 次，投资了 10 个项目，包括 EigenLayer、Worldcoin、RISC Zero、Lens Protocol 等知名项目。
- 2024 年 Blockchain Capital 发生过资本事件 0 笔，投过企业 4 家，关注热度 100。
- 2024 年 Blockchain Capital 计划继续关注新兴领域，如加密游戏、Web3 和去中心化社交平台。该公司还将加强与全球领先技术公司和区块链项目的合作，推动去中心化基础设施和技术的普及。
- 2024 年 10 月，Blockchain Capital 主导了 Bluesky Social, PBC 的 1500 万美元 A 轮融资，Bluesky Social 是一家社交媒体公司，运营着同名的去中心化微博平台。