Compound Finance
Compound Finance 是一個去中心化的借貸協議，構建在以太坊區塊鏈上，主要功能是為用戶提供借貸服務。在 Compound 協議中，用戶可以通過存入數字資產來賺取利息，也可以用這些資產作為抵押品借入其他資產。該協議的創新之處在於通過智能合約來實現無中介、無需信用評分的借貸服務，所有交易透明且可公開查詢。借款人和貸方支付和收到的利率由每種加密資產的供求關係決定。利率是隨着開採的每個區塊而生成的。貸款可以償還，鎖定的資產可以隨時提取[1]。
Compound 提供一個去中心化的市場，用戶可以通過存入資產（如以太坊、USDC、DAI 等）來賺取利息，或將其作為抵押品借入其他資產。借款人不需要信用審查，所有借貸的條件由市場供需決定，利率隨着供需變化而波動。
在 Compound 中，借貸雙方使用「cTokens」表示他們的資金。用戶存入支持的資產（如 USDC 或 ETH）後，會獲得等值的 cTokens，這些 cTokens 自動生成利息。用戶可以隨時贖回 cTokens，獲取原始資產和相應的利息。
Compound 的利率並不是固定的，而是根據每個市場的供需情況實時調整。例如，當某種資產的需求增加時，借款利率會相應上升，反之則會下降。利率計算是自動的，由智能合約根據市場數據執行。
Compound 支持一系列加密貨幣的借貸，包括 ETH、USDC、DAI、USDT 等 ERC-20 代幣。用戶可以根據需要選擇相應的資產進行存入或借出。
Compound 的治理代幣為 COMP，用戶在平台上進行借貸活動時，會獲得 COMP 代幣獎勵。這些代幣可以用於參與平台的治理，用戶可以通過投票來影響協議的決策和未來發展。
Compound 協議經歷了多次版本升級，最新的 v3（Comet）版強調更好的風險管理和用戶體驗，優化了燃氣費並加強了資產安全性。該版本還引入了單獨的流動性池和針對每種資產的風險管理機制。
發展歷程
- 2020年6月，Compound Finance 開始獎勵貸方和借款人一種名為 Comp 的加密貨幣。這種用於運行 Compound 的代幣也可以在加密貨幣交易所交易。其他平台也紛紛效仿，導致了被稱為「收益耕作」或「流動性挖礦」的疊加投資機會，投機者在平台之間以及平台內部的池之間轉移加密資產，以最大化其總收益，包括利息、費用和作為獎勵收到的額外代幣的價值[2]。
- 2022年11月29日，Compound 調整借貸上限提案獲得通過，旨在保持協議風險承受能力[3]。
- 2023年7月14日，Compound 在以太坊上的未償債務總額超過 10 億美元，為一年來的最高水平[4]。
- 2024年7月15日，Compound CEO 創始團隊辭職，創立新 DeFi 協議 Legend[5]。
- 2024年7月28日，據 The Block 報道，DeFi 借貸協議 Compound 最近通過的提案引發了社區成員對治理攻擊的指控，其稱部分用戶在公開市場上購買大量 COMP 代幣後強行通過提案[6]。
cToken
當用戶將加密資產存入 Compound 協議時，都會創建新的 cToken。如果用戶想使用 ETH 作為抵押品貸款，他們會自動收到 cETH 以換取他們存入的 ETH。如果用戶想用 USDC 賺取利息，他們在將 USDC 存入系統時會收到 cUSDC。
任何人都可以使用以太坊錢包（如 MetaMask、Coinbase 錢包或 Huobi 錢包）以及 Compound 系統目前接受的加密資產之一來鑄造或創建 cToken。截至2019年12月，Compound 的用戶可以借入或借出 BAT、DAI、ETH、REP、USDC、WBTC 和 ZRX。
外部鏈接
參考鏈接
- ↑ What is Compound? - Decrypt
- ↑ What’s 『Yield Farming』? (And How Do You Grow Crypto?) - The Washington Post
- ↑ Compound | Proposal Detail #135
- ↑ Compound Outstanding Debt
- ↑ X 上的 JSON I joined Compound Labs in 2019 as a design team of one, and today, am stepping down as CEO.
- ↑ $24 million Compound Finance proposal passed by whale over DAO objections | The Block