Compound Finance
Compound Finance 是一个去中心化的借贷协议，构建在以太坊区块链上，主要功能是为用户提供借贷服务。在 Compound 协议中，用户可以通过存入数字资产来赚取利息，也可以用这些资产作为抵押品借入其他资产。该协议的创新之处在于通过智能合约来实现无中介、无需信用评分的借贷服务，所有交易透明且可公开查询。借款人和贷方支付和收到的利率由每种加密资产的供求关系决定。利率是随着开采的每个区块而生成的。贷款可以偿还，锁定的资产可以随时提取[1]。
Compound 提供一个去中心化的市场，用户可以通过存入资产（如以太坊、USDC、DAI 等）来赚取利息，或将其作为抵押品借入其他资产。借款人不需要信用审查，所有借贷的条件由市场供需决定，利率随着供需变化而波动。
在 Compound 中，借贷双方使用“cTokens”表示他们的资金。用户存入支持的资产（如 USDC 或 ETH）后，会获得等值的 cTokens，这些 cTokens 自动生成利息。用户可以随时赎回 cTokens，获取原始资产和相应的利息。
Compound 的利率并不是固定的，而是根据每个市场的供需情况实时调整。例如，当某种资产的需求增加时，借款利率会相应上升，反之则会下降。利率计算是自动的，由智能合约根据市场数据执行。
Compound 支持一系列加密货币的借贷，包括 ETH、USDC、DAI、USDT 等 ERC-20 代币。用户可以根据需要选择相应的资产进行存入或借出。
Compound 的治理代币为 COMP，用户在平台上进行借贷活动时，会获得 COMP 代币奖励。这些代币可以用于参与平台的治理，用户可以通过投票来影响协议的决策和未来发展。
Compound 协议经历了多次版本升级，最新的 v3（Comet）版强调更好的风险管理和用户体验，优化了燃气费并加强了资产安全性。该版本还引入了单独的流动性池和针对每种资产的风险管理机制。
发展历程
- 2020年6月，Compound Finance 开始奖励贷方和借款人一种名为 Comp 的加密货币。这种用于运行 Compound 的代币也可以在加密货币交易所交易。其他平台也纷纷效仿，导致了被称为“收益耕作”或“流动性挖矿”的叠加投资机会，投机者在平台之间以及平台内部的池之间转移加密资产，以最大化其总收益，包括利息、费用和作为奖励收到的额外代币的价值[2]。
- 2022年11月29日，Compound 调整借贷上限提案获得通过，旨在保持协议风险承受能力[3]。
- 2023年7月14日，Compound 在以太坊上的未偿债务总额超过 10 亿美元，为一年来的最高水平[4]。
- 2024年7月15日，Compound CEO 创始团队辞职，创立新 DeFi 协议 Legend[5]。
- 2024年7月28日，据 The Block 报道，DeFi 借贷协议 Compound 最近通过的提案引发了社区成员对治理攻击的指控，其称部分用户在公开市场上购买大量 COMP 代币后强行通过提案[6]。
cToken
当用户将加密资产存入 Compound 协议时，都会创建新的 cToken。如果用户想使用 ETH 作为抵押品贷款，他们会自动收到 cETH 以换取他们存入的 ETH。如果用户想用 USDC 赚取利息，他们在将 USDC 存入系统时会收到 cUSDC。
任何人都可以使用以太坊钱包（如 MetaMask、Coinbase 钱包或 Huobi 钱包）以及 Compound 系统目前接受的加密资产之一来铸造或创建 cToken。截至2019年12月，Compound 的用户可以借入或借出 BAT、DAI、ETH、REP、USDC、WBTC 和 ZRX。
外部链接
参考链接
- ↑ What is Compound? - Decrypt
- ↑ What’s ‘Yield Farming’? (And How Do You Grow Crypto?) - The Washington Post
- ↑ Compound | Proposal Detail #135
- ↑ Compound Outstanding Debt
- ↑ X 上的 JSON I joined Compound Labs in 2019 as a design team of one, and today, am stepping down as CEO.
- ↑ $24 million Compound Finance proposal passed by whale over DAO objections | The Block