BitMEX

BitMEX（全稱為 Bitcoin Mercantile Exchange）是一家成立於 2014 年的加密貨幣衍生品交易平台，主要提供比特幣及其他加密貨幣的期貨合約和槓桿交易服務。BitMEX 總部位於香港，由 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed 三位創始人共同創辦。BitMEX 是全球領先的加密貨幣衍生品交易所之一，主要面向專業投資者和機構客戶。

BitMEX 由 HDR Global Trading Limited 擁有和運營，該公司在塞舌爾註冊，總部位於美國。BitMEX 是全球最大的加密貨幣衍生品交易平台之一，特別以其高槓桿期貨合約而聞名。與傳統的加密貨幣現貨交易所不同，BitMEX 專注於提供槓桿交易、永續合約、期貨合約等衍生品，允許用戶進行更複雜的交易操作，如做多、做空和使用槓桿放大收益。BitMEX 的永續合約是其最具特色的產品之一。與傳統期貨合約不同，永續合約沒有到期日，用戶可以在任何時候平倉或持倉。永續合約是基於標的資產的現貨市場價格來進行結算的，市場價格和合約價格之間會有一個資金費用（funding fee），這使得價格保持在一個狹窄的區間內。

BitMEX 的目標是為全球的數字資產交易者和機構投資者提供一個高效、透明和高流動性的衍生品市場。它不僅支持比特幣（BTC）期貨，還提供以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）、瑞波幣（XRP）等多種主流加密資產的衍生品交易。

BitMEX 總部位於美國，因此不受日本或中國等國家和地區的監管。在美國，交易所受到 NFA 和 DFS 的監管，要求所有客戶資金都受到保護，並實行嚴格的合規要求。2020 年，美國商品期貨交易委員會（CFTC）和美國司法部對 BitMEX 提起訴訟，指控其未能遵守美國反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）規定。此事件導致公司面臨監管壓力，部分創始人也因此被起訴並進行相關法律程序。

BitMEX 的主要競爭對手包括 Binance、Solana、poloniex 等加密貨幣衍生品交易所。

儘管如此，BitMEX 依然是全球領先的衍生品交易平台之一，並不斷努力在合規方面做出改進和調整，以便繼續為全球用戶提供服務。

創始人

BitMEX 的創始人是 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed。

Arthur Hayes 是 BitMEX 的聯合創始人和前 CEO。他出生於 1985 年，在底特律長大，父母都在通用汽車工作。他曾就讀於紐約水牛城的私立預備學校 Nichols School，並以班級第二名的成績於 2004 年畢業。Hayes 後來在 2008 年畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，獲得經濟學學士學位。在創立 BitMEX 之前，Arthur Hayes 曾在全球知名的投資銀行 Deutsche Bank 和 Citigroup 從事股票交易和期貨交易工作。尤其在高頻交易和衍生品市場方面，積累了大量的實踐經驗。

Ben Delo 是 BitMEX 的聯合創始人，他是一位對數學充滿熱情的企業家和電腦程式員。Delo 於 2005 年畢業於牛津大學，獲得數學和計算機科學雙學位。在加入 BitMEX 之前，Delo 在 IBM 擔任軟件工程師，並在摩根大通等銀行開發高頻交易系統。Delo 可能是英國最年輕的白手起家的億萬富翁之一。

在創辦 BitMEX 之前，Delo 就已經對加密貨幣市場產生了濃厚的興趣，並認識到加密貨幣和區塊鏈技術在金融交易中的潛力。Delo 是 BitMEX 技術團隊的重要一員，他不僅參與了平台的技術開發，還參與了平台的風險控制和產品設計。

Samuel Reed 也是 BitMEX 的聯合創始人，並曾擔任公司首席技術官（CTO）。擁有超過十年的專業編程經驗。他曾擔任過 Tixelated 和香港 Global Brand Solutions 的首席技術官，主要專業領域在於構建現代化實時的 Web 應用與接口。Reed 在大學時期就開始挖掘比特幣，是所謂的「比特幣嬉皮士」。

三人在 2014 年共同創立了 BitMEX，旨在提供一個專業級的比特幣衍生品交易平台。BitMEX 以其高槓桿交易和深度流動性而聞名，很快成為全球領先的加密貨幣衍生品交易所之一。

平台主要功能

BitMEX（Bitcoin Mercantile Exchange）是一個主要提供加密貨幣衍生品交易的平台，特別是期貨合約和永續合約。BitMEX 的平台功能主要包括：

1. 永續合約（Perpetual Contracts）：永續合約是 BitMEX 最具代表性的產品之一。與傳統期貨合約不同，永續合約沒有到期日，用戶可以在任何時候平倉或持倉。永續合約的價格與現貨市場價格掛鈎，通過資金費用（Funding Fee）機制使合約價格與現貨價格保持接近。資金費用是每 8 小時結算一次，決定着多空頭的支付與接收款項。

2. 期貨合約（Futures Contracts）：BitMEX 提供的期貨合約允許用戶進行比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、萊特幣（LTC）等主流加密貨幣的交易。期貨合約有固定的到期時間，用戶可以根據預期的市場走勢進行投機。期貨合約提供槓桿交易，用戶可以使用槓桿增加交易的風險和回報。

3. 槓桿交易（Leverage Trading）：BitMEX 的最大特色之一是其高槓桿交易。用戶可以在交易時使用最高 **100 倍槓桿 **。例如，如果用戶擁有 1 BTC 的保證金，使用 100 倍槓桿，可以控制最多 100 BTC 的頭寸。這種槓桿交易能夠放大潛在的收益，但同時也增大了風險，因此適合有經驗的交易者。

4. 做多與做空（Long and Short Positions）：BitMEX 支持用戶在市場上漲時做多（Long），或在市場下跌時做空（Short）。做多意味着用戶預期資產價格將上漲，從而買入合約並在價格上漲時賣出。做空則意味着用戶預期市場價格下跌，借入資產進行賣出，待價格下跌後再買回。

5. 交易對與資產支持：BitMEX 不僅提供比特幣（BTC）期貨交易，還支持以太坊（ETH）、瑞波幣（XRP）、萊特幣（LTC）等多個加密貨幣衍生品的交易。平台通過提供多個交易對，幫助用戶在不同的加密資產間進行投資與風險對沖。

6. BitMEX 保險基金（Insurance Fund）：BitMEX 設立了一個 ** 保險基金 ** 來保障平台用戶的交易安全。當市場發生劇烈波動時，若用戶的保證金無法覆蓋損失，保險基金將用於彌補剩餘部分。保險基金的資金來自於交易手續費，確保交易的穩定性與平台的可靠性。

7. 高流動性與深度市場：BitMEX 憑藉其強大的市場深度和高流動性，吸引了大量的機構投資者和高頻交易員。高流動性使得用戶能夠以較少的滑點（slippage）完成大宗交易，降低市場衝擊。

8. 交易所的 API 支持：BitMEX 提供強大的 API 接口，支持高頻交易者、量化交易者以及程序化交易員接入其平台。用戶可以通過 API 進行自動化交易，執行複雜的交易策略，並根據實時數據調整交易決策。

9. BitMEX Token (BMEX)：BitMEX 曾推出其平台代幣 BMEX。BMEX 代幣可用於支付交易手續費，提供交易獎勵、手續費折扣等福利，旨在增強平台的用戶粘性並推動其生態系統的建設。

10. 資金費用機制（Funding Fee Mechanism）：BitMEX 的永續合約市場有一個獨特的資金費用機制。這是一種通過周期性支付或收取費用來維持合約價格與現貨市場價格之間的緊密聯繫的機制。資金費用通常每 8 小時結算一次，市場上多頭和空頭根據市場情況相互支付或收取資金費用。

11. 多重安全措施：BitMEX 非常注重平台的安全性。除了使用多層加密和冷錢包存儲大部分用戶資產外，BitMEX 還提供了雙重身份驗證（2FA），防止未經授權的賬戶訪問。平台還對所有交易進行實時監控，確保系統的安全性和用戶資金的保護。

12. 移動端支持：BitMEX 提供了移動端應用程式，用戶可以在手機上隨時隨地進行交易，查看賬戶餘額、歷史訂單、市場行情等信息。移動端應用使得用戶能夠更靈活地管理和調整投資策略。

發展歷程

• 2014 年，BitMEX 由 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed 創立，資金來自家人和朋友。
• 2015 年 7 月，Bitmex 完成了一輪 SAFE（需要澄清）投資，不久之後被納入 SOSV 第 8 批中國加速計劃，在那裏它出售股權以換取勞動力和資金。
• 2016 年，交易所推出了永續期貨，成為其最受歡迎的衍生產品。
• 2018 年，創始人 Delo 成為英國首位因比特幣而成為億萬富翁的人，也是最年輕的白手起家的億萬富翁。
• 2019 年 7 月，加密貨幣評論家 Nouriel Roubini 暗示該交易所涉及非法活動，允許交易者承擔過多風險，並與客戶進行交易。兩天後，據彭博社報道，商品期貨交易委員會（CFTC）正在調查 BitMEX，看其是否因允許美國人在該平台上交易而違反規定。
• 2020 年 10 月 1 日，Hayes、Reed、Delo 和 Gregory Dwyer 被起訴，罪名是違反美國《銀行保密法》以及共謀違反該法，原因是據稱這四人未能實施反洗錢措施。案件名稱為「美國訴海耶斯等人」，案件編號為 20-cr-00500，在美國紐約南區地方法院。
• 2021 年 4 月 6 日，前 BitMEX 行政總裁 Arthur Hayes 自首，面臨美國對其違反《銀行保密法》的指控。他以 1000 萬美元的保釋金獲釋，等待未來在紐約的法庭訴訟。
• 2022 年 2 月 24 日，Delo 和 Hayes 承認違反《銀行保密法》，故意未能在 BitMEX 建立、實施和維持反洗錢計劃。兩人同意分別支付 1000 萬美元的刑事罰款，代表從犯罪中獲得的金錢收益。
• 2022 年 3 月 9 日，Reed 承認違反《銀行保密法》，並同意支付 1000 萬美元的刑事罰款。里德與其他聯合創始人一起被美國紐約地區法院判處緩刑。
• 2022 年 5 月 20 日，Hayes 被判處兩年緩刑，居家監禁六個月。
• 2022 年 6 月 15 日，Delo 被判處 30 個月緩刑，作為英國公民隨後返回香港服刑。
• 2022 年 10 月，Gregory Dwyer 認罪，被判處 12 個月緩刑和 15 萬美元罰款作為懲罰。
• 2022 年 10 月 25 日，BitMEX 行政總裁 Alexander Höptner 辭去 CEO 職務。
• 2023 年 3 月 13 日，BitMEX 表示因發現問題而暫停交易所內所有交易，目前僅「取消模式」處於活可用狀態。
• 2024 年 7 月，BitMex 因未能維持適當的反洗錢計劃而承認違反《銀行保密法》。
• 2024 年 7 月 4 日，BitMEX 推出 MEMEMEXTUSDT 籃子指數永續掉期合約，以追蹤加密市場排名前 10 的 Meme 幣。該指數由按市值排名前 10 位的 Meme 幣的加權平均價格構成，指數成分每月重新平衡，以確保其繼續跟蹤表現最佳的 Meme 幣。
• 2024 年 7 月 11 日，據 The Block 報道，根據美國紐約南區檢察官的一份聲明，加密貨幣交易所和衍生品交易平台 BitMEX 周三承認違反了《銀行保密法》，該罪名最高可判處五年監禁和罰款。