AAVE

Aave 協議是一個開源的去中心化金融（DeFi）協議，建立在以太坊區塊鏈上。於2020年發佈，支持用戶借貸從穩定幣到山寨幣等各類數字資產。它是最大的加密貨幣流動性協議之一。Aave協議使用智能合約來自動化過程，包括分配資金和處理抵押品。

概念

Aave（發音為"ah-veh"）是一個加密貨幣和區塊鏈領域的項目，它是一個去中心化的借貸協議。Aave協議允許用戶在以太坊區塊鏈上借貸和存款數字資產，同時通過智能合約自動化利率設定和借貸過程。

Aave的目標是為用戶提供安全、透明和高效的去中心化借貸體驗。該協議通過將用戶的資金存放在智能合約中，從而消除了傳統金融機構的中介角色。用戶可以將其數字資產存入Aave的智能合約中，作為存款。其他用戶可以從該合約中借出這些數字資產，並支付一定的利息。Aave採用了一種稱為"閃電貸款"的技術，允許用戶在沒有抵押品的情況下借款，只需在同一交易中歸還借款。

Aave協議的核心特點包括：

1. 去中心化：Aave協議建立在以太坊區塊鏈上，無需傳統金融機構的中介。
2. 多樣化的資產支持：Aave支持多種數字資產，包括以太坊（ETH）和其他ERC-20標準代幣。
3. 動態利率：Aave利用智能合約設定動態利率，根據供需關係和資產的流動性進行調整。
4. 借貸優化：Aave使用一種稱為"優化器"的機制，自動為用戶選擇最佳的利率和借貸方式。
5. 閃電貸款：Aave引入了閃電貸款功能，允許用戶在單個交易中借款和歸還，無需抵押品。

背景

Aave 協議允許任何擁有加密貨幣錢包的用戶通過提供擔保，在以太坊、Polygon、Avalanche 和其他 EVM 區塊鏈上供應和借貸加密資產，無需像銀行和經紀公司等第三方中介。供應者通過借款人支付的利息獲得回報，借款人將加密資產存入不同的流動性池中。供應者也可以將自己的加密資產作為擔保，借入穩定或浮動利率的貸款。

Aave 目前有三個版本：V1、V2 和 V3，每個版本都對協議進行了升級。

V3 引入了更低的交易費用，並使得用戶能夠在幾乎所有以太坊作為結算層的二層區塊鏈上進行供應和借貸。

Gudgeon 等人 (2020) 研究了 Aave 上的擔保品清算問題，其中套利者通過閃電貸款償還貸款，換取折扣的擔保品。通過分析區塊鏈數據，研究突出了這些流動性交易對去中心化交易所價格的影響，並展示了這些影響對資產價格的臨時和永久性效應。

Aave 協議由 AAVE 代幣持有者治理，他們組成了 Aave 去中心化自治組織 (DAO)。Aave DAO 負責治理協議，並通過 Aave 改進提案（AIPs）提出、討論和投票決定協議的任何變更。在Aave協議中發揮多種作用，包括治理權益、協議更新投票和風險管理。

Gudgeon 等人 (2020) 還回顧了去中心化金融協議中貸款資金（PLFs）利率設定的方法，這些協議使用分佈式賬本和智能合約來促進借貸和儲蓄，利率機制平衡供需。研究回顧了三大去中心化金融 PLFs 的利率設定方法，實證分析了在不同流動性條件下的行為，並使用向量誤差修正模型研究了不同協議間利率的關係。

Ao 等人 (2022) 的研究應用社交網絡分析來衡量以太坊區塊鏈上去中心化金融代幣交易的去中心化程度，重點分析了 AAVE 代幣。研究發現交易網絡呈現核心-外圍結構，其中集中式交易所在核心，並證明去中心化程度越高，AAVE 市場的回報越高，波動率越低。

發展歷程

• 2017年11月，Aave Labs 的創始人 Stani Kulechov 帶領一支開發團隊以首次代幣發行(ICO)的形式發佈了ETHLend。Stani Kulechov 是一位出生於俄羅斯的芬蘭程式設計師和律師，小時候隨家人移居芬蘭。
• 2018年9月，進行了品牌重塑，改為Aave，Aave在芬蘭語中意為「鬼」。
• 2020年1月，在以太坊主網上發佈。
• 2021 年 10 月，Aave 達到了約 280 億美元的總鎖倉價值 (TVL)，該價值跨越多個鏈，包括以太坊、Polygon 和 Avalanche。
• 2023年7月，Aave 發佈了 GHO，一種 Aave 原生的去中心化穩定幣。GHO 由 Aave 協議中的資產支持，GHO 的借款收益將歸 Aave DAO 所有。
• 2023年10月20日，Aave 支持直接在網頁上兌換代幣。
• 2023年11月17日，Aave Companies 重塑為 Avara，並收購以太坊錢包 Family。
• 2024年6月24日，Aave DAO 已全權通過一項提案，將推進 Aave 在 ZKsync 上的部署進入正式投票程序，此投票表明 Aave 社區該協議在以太坊第 2 層鏈 ZKsync 上部署到位的支持。
• 2024年8月22日，Aave V3 已部署至 ZKsync Era 主網。
• 2024年9月23日，Aave V3 發推表示已部署至 ZKsync Era 主網。
• 2024年10月8日，Aave Labs 宣佈推出 Aave V3.2 升級。V3.2 版本由 bgdlabs 開發和升級，引入 Liquid eMode，可以更好地控制借款和抵押，提高靈活性，用戶可以從更高的 Gas 效率和可定製的風險管理中受益。
• 2024年11月24日，Aave 官網數據顯示，Aave 存款額已達 300 億美元。

外部連結

• 官方網站