FTX

FTX Trading Ltd.，通常被称为 FTX 是由 Sam Bankman-Fried（SBF） 和 Gary Wang 于 2019 年创办的加密货币交易所，并于 2022 年因 Bankman-Fried 和他的合作伙伴 Caroline Ellison 实施的大规模欺诈行为而破产，公司因此申请了美国《破产法》第 11 章的保护它曾是全球第四大加密货币交易所，主要为用户提供加密货币交易、期货、期权和其他衍生品的交易平台。FTX 的崩溃是加密货币行业历史上最具破坏性的事件之一，标志着加密货币市场的极大动荡。

在 2021 年 7 月的巅峰时期，FTX 拥有超过一百万用户，是全球交易量第三大的加密货币交易所。到 2022 年 11 月，FTX 仍是全球第三大数字货币交易所，活跃交易量达到 100 亿美元，估值为 320 亿美元。FTX 注册地为 安提瓜和巴布达，总部位于 巴哈马。FTX 还与 FTX.US 紧密关联，后者是一个面向美国居民的独立交易所。

FTX 的崩溃始于 2022 年 11 月，当时有报道称 FTX 的姊妹公司 Alameda Research 的资产负债表出现问题，主要资产是 FTX 自有的加密货币代币 FTT。此报告导致竞争对手 Binance 的 CEO 赵长鹏（CZ）宣布将出售其所持有的 FTT 代币，进一步引发了 FTX 的流动性危机。随后，FTX 用户大量提款，FTX 向投资者求助，但未能挽回局面。2022 年 11 月 9 日，Binance 宣布放弃收购 FTX，揭露出 FTX 资金管理上的重大问题。

2022 年 11 月 11 日，FTX 宣布申请破产保护，并且 SBF 辞去 CEO 职务。此时，FTX 的债务已达到数十亿美元。紧接着，FTX 被指控存在资金挪用和诈骗行为。SBF 在此后的几个月中被美国司法部门逮捕，并面临多项刑事指控，包括电信诈骗和阴谋诈骗。2022 年 12 月 12 日，FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 在巴哈马当局的请求下被逮捕，原因是涉嫌金融犯罪。FTX 目前的 CEO 是 John J. Ray III，他专门负责从破产公司中追回资金。

FTX 的倒闭不仅导致其自身客户的资产受损，还影响了整个加密货币市场，造成比特币、以太坊等主流币种价格大幅下跌。许多与 FTX 相关的公司，如 BlockFi，也在此事件后宣布破产。

FTX 崩溃后的调查和法庭审判依然进行中。2024 年 3 月，SBF 被判定犯有欺诈罪，并被判处 25 年监禁。

创始人

FTX 的创始人是 Sam Bankman-Fried（简称 SBF），他是一位美国企业家和加密货币交易所 FTX 的创始人兼前首席执行官。Sam Bankman-Fried 的崛起和随后的崩溃使他成为加密货币历史中最具争议的人物之一。

Sam Bankman-Fried 出生于 1992 年，成长在美国的一个学术家庭。他的父母都是斯坦福大学的法学教授。2014 年 SBF 在麻省理工学院（MIT）完成了物理学专业的学士学位。他的学术背景为他后来的加密货币事业打下了坚实的基础，尤其是在风险管理和算法交易方面。

在创办 FTX 之前，SBF 于 2017 年创立了 Alameda Research，这是一家专注于加密货币交易和投资的公司。Alameda 迅速发展，成为加密货币行业内的重要交易公司之一，涉足高频交易、做市等多个领域。Alameda 为 FTX 提供了资金支持，并与 FTX 形成了紧密的合作关系。

2019 年，SBF 成立了 FTX，这是一家专注于加密货币交易的交易所，提供各种交易产品，包括现货交易、期货、期权、杠杆交易以及代币化股票等。FTX 迅速在市场上获得了广泛的关注，并迅速崛起成为全球第四大加密货币交易所。FTX 推出了一些创新的产品，如加密货币期货和加密货币指数，吸引了大量投资者。

FTX 的成功使 SBF 成为加密货币行业的知名人物。FTX 曾获得高额投资，并与多个大型机构、知名人物建立了合作关系。SBF 自己也成为加密行业的代言人，积极参与慈善事业，并推动加密货币的合法化和全球范围的监管规范。FTX 的代币 FTT 也成为加密市场中的一个重要资产。

2022 年 11 月，由于 Alameda Research 的财务问题以及对 FTX 流动性危机的担忧，SBF 及其公司面临了巨大的压力。加密货币社区的怀疑和市场恐慌导致了 FTX 用户的大规模提款。随着 FTX 的财务状况急剧恶化，FTX 于 2022 年 11 月 11 日申请破产保护，并且 SBF 辞去了 FTX CEO 职务。

FTX 的崩溃暴露出其内部资金管理混乱、资产挪用等严重问题，SBF 被指控进行欺诈和其他金融犯罪。2022 年 12 月，SBF 在巴哈马被逮捕，并随后被引渡到美国。2023 年，他面临包括电信欺诈、证券欺诈、洗钱等多项指控。

SBF 的行为引发了全球范围的调查和诉讼。2024 年 3 月，SBF 被判定犯有八项刑事罪名，并被判处 25 年监禁。此外，法院还建议对其超过 110 亿美元的资产进行扣押，以弥补 FTX 客户的损失。

Sam Bankman-Fried 的崛起与陨落在加密货币界掀起了巨大的波澜。FTX 的崩溃不仅影响了成千上万的投资者，也动摇了整个加密货币市场的信心。SBF 曾是加密货币行业的明星人物，但随着 FTX 事件的发展，他的形象彻底崩塌，并成为监管和合规问题的代名词。

发展历程

• 2019 年 5 月，Sam Bankman-Fried 和 Zixiao "Gary" Wang 创立 FTX。FTX 起初是在 Alameda Research 内部孵化而成。Alameda Research 是一家由 Bankman-Fried、Caroline Ellison 及其他曾在 Jane Street 任职的前员工于 2017 年 在美国加利福尼亚州伯克利市创立的交易公司。FTX 的名称是 “Futures Exchange”（期货交易所） 的缩写。
• 2019 年 11 月，币安的 CEO 赵长鹏以约 1 亿美元的价格购买了 FTX 20% 的股份。
• 2020 年 8 月，FTX 以 1.5 亿美元收购了加密货币投资组合跟踪应用 Blockfolio。
• 2021 年 7 月，FTX 从包括软银（Softbank）、红杉资本（Sequoia Capital）在内的 60 多家投资机构筹集了 9 亿美元，公司估值达 180 亿美元。随后，Sam Bankman-Fried 以约 20 亿美元买下赵长鹏在 FTX 的股份。
• 2021 年 9 月，FTX 将其总部从香港迁至巴哈马。
• 2022 年 1 月 14 日，FTX 宣布成立一支规模达 20 亿美元的风投基金，名为 FTX Ventures。同月，公司完成 4 亿美元的 C 轮融资，估值达到 320 亿美元。然而，FTX Ventures 的官网在 2022 年 11 月下线。
• 2022 年 2 月 11 日，FTX.US 宣布公司计划很快向美国用户提供股票交易服务。
• 2022 年 2 月，有报道称 FTX 正在创建一个 游戏部门，旨在帮助开发者将加密货币、NFT 和其他区块链相关资产集成到视频游戏中。
• 2022 年 7 月，FTX 完成了一项协议，获得以约 2.4 亿美元收购 BlockFi 的选择权。该协议还包括向 BlockFi 提供的 4 亿美元信贷额度。
• 2022 年 8 月，美国联邦存款保险公司（FDIC）向 FTX 发布了停止令（Cease-and-Desist Order），原因是 FTX 涉嫌对存款受 FDIC 保险保护作出“虚假和误导性表述”。此前，FTX 总裁 Brett Harrison 曾发推文暗示 FTX 的存款受到 FDIC 保险的保护。在监管机构采取行动后，Harrison 删除了相关推文，而 Sam Bankman-Fried 随后在另一条推文中澄清，FTX 的存款并未受到 FDIC 保险的保障。
• 2022 年 9 月 26 日，FTX.US 在拍卖中成功竞标破产的加密货币经纪公司 Voyager Digital 的数字资产。交易总价值约为 14.2 亿美元，其中包括 13.1 亿美元的 Voyager 持有的加密货币，以及 1.11 亿美元的额外对价。该交易需经过破产法院和 Voyager 债权人的批准。在 FTX 破产后，币安的美国子公司于 2022 年 12 月成功竞标，以约 10 亿美元收购 Voyager 的资产。
• 2022 年 9 月 27 日，FTX.US 总裁 Brett Harrison 宣布将辞去在交易所的日常职务，但会以顾问的身份继续提供支持。Harrison 自 2021 年 5 月 起担任 FTX.US 总裁，但公司并未立即宣布他的继任者。
• 2022 年 10 月，有报道称 FTX 因涉嫌出售未注册证券而在德克萨斯州受到调查。
• 2022 年 11 月，FTX 发行的代币 FTT 流动性受到质疑，价格一日内大跌 7 成。11 月 8 日，币安提出收购 FTX。但不足一日后，币安宣布取消收购。11 月 11 日，FTX 在美国法院系统申请第十一章破产保护。
• 2022 年 12 月 12 日，创始人 Sam Bankman-Fried 因金融犯罪被巴哈马当局应美国政府要求逮捕。John J. Ray III 接任 FTX CEO，专注于从失败的公司中回收资金。
• 2023 年 8 月 1 日，FTX 已提交重组计划，关键信息包括：1、所有非客户索赔（如美国国税局）都将被纳入次要；2、FTT 索赔金额为零；3、离岸交易所将重启以补偿客户缺口。有消息称，FTX 计划在完成破产重组后，重新提供加密货币交易服务。
• 2024 年 6 月 4 日，FTX 与美国国税局（IRS）达成和解，将支付 2 亿美元给 IRS 以解决税务索赔问题，并在客户得到偿付后支付 6.85 亿美元。同时，FTX 承诺全额偿还客户的资金。
• 2024 年 6 月 5 日，FTX 客户特设委员会（CAHC）提出反对意见，主张以加密货币而非法定货币偿还债务。他们认为现金偿付将导致纳税问题，建议采用实物偿付，并呼吁其他债权人否决破产计划。该委员会还对负责此案的 Sullivan & Cromwell 律师事务所提起集体诉讼。然而，并非所有债权人都支持该主张。
• 2024 年 6 月 20 日，FTX 清算人普华永道发布清算进程更新称预计 Dotcom 客户每美元将获得 119-143 美分的索赔。
• 2024 年 6 月 20 日，据路透社报道，日本加密交易所 BitFlyer 将收购 FTX 日本子公司。
• 2024 年 6 月 24 日，CoinShares 宣布成功出售其 FTX 索赔，扣除经纪人费用后，回收率达到 116%，在 2660 万英镑的索赔中获得 3132 万英镑的回报。
• 2024 年 6 月 26 日，据 The Block 报道，在周二的破产听证会上，FTX 的律师和债权人就一份披露声明进行了辩论，该文件为债权人提供了更多信息来决定交易所的重组计划。FTX 的一名代表律师表示，他们计划就该计划征求投票，并表示投票的目的之一是获得债权人的反馈。
• 2024 年 7 月 12 日，FTX 与美国商品期货交易委员会（CFTC）达成和解，CFTC 的 40 亿美元索赔将排序于债权人和利息之后。
• 2024 年 9 月 14 日，据《纽约时报》报道，FTX 创始人 SBF 已正式对其欺诈罪名提出上诉，要求进行重新审判，并指责审理其案件的法官对他存在不公平的偏见。
• 2024 年 9 月 25 日，据彭博社报道，前 Alameda Research 首席执行官、SBF 前女友 Caroline Ellison 因 FTX 欺诈被美国地区法官 Lewis Kaplan 判处 24 个月监禁，并因欺诈和洗钱指控被没收 110 亿美元。
• 2024 年 9 月 29 日，据 The Block 报道，最新披露的一项协议显示，FTX 计划拨款 2.3 亿美元赔偿优先股股东。
• 2024 年 10 月 8 日，FTX 重组计划获法官批准。
• 2024 年 10 月 26 日，据彭博社报道，FTX 同意放弃对加密交易平台 Bybit 提起诉讼，双方达成 2.28 亿美元的和解协议。该协议将允许 FTX 从 Bybit 收回 1.75 亿美元的数字资产，并将包括 BIT 代币在内的其他资产以 5300 万美元的价格出售给 Bybit 的投资部门 Mirana Corp。
• 2024 年 10 月 29 日，FTX 起诉 KuCoin，旨在追回 5000 万美元被扣留资产。
• 2024 年 11 月 11 日，据彭博社报道，FTX 起诉币安，前 CEO 赵长鹏面临 18 亿美元的追回要求。
• 2024 年 11 月 12 日，前 Alameda 联席 CEO 同意向 FTX 债权人移交游艇、公寓及 7000 万美元索赔权。

FTX 破产

背景：FTX 与 Alameda、Binance 和 CoinDesk 报道

2022年9月，彭博社报道了 Alameda Research 与 FTX 之间的密切关系。彭博社指出，Alameda 曾在 FTX 交易所的初期阶段担任市场做市商，并且在2022年6月和7月，Alameda 仍然是 FTX 上 稳定币 最大的已知存款人。彭博社进一步指出，如果适用传统证券市场的监管规则，这种关系本应受到禁止。Alameda 在 FTX 上的交易意味着该公司在其他用户在交易所亏损时，可能处于获利位置。Sam Bankman-Fried 对 FTX 使用 Alameda 作为流动性提供商进行了辩护。

根据 John J. Ray III 的说法，Alameda 在 FTX 的 自动清算协议 中拥有一个“秘密豁免”。后来，FTX 新任 CEO Ray 将这种未公开的有利关系描述为“公司控制的完全失败”，并指出了公司的严重管理不善。从2021年初到2022年3月，Alameda Research 在 FTX 宣布将这些代币列为交易品之前，提前积累了大量的加密货币。

根据《华尔街日报（The Wall Street Journal）》引用的匿名消息来源，FTX 在2022年将 100亿美元 客户资产借给了 Alameda Research。Alameda 的 CEO Caroline Ellison 向其他 Alameda 员工透露，她、Sam Bankman-Fried、Gary Wang 和 Nishad Singh 都知晓这一决定。纽约时报（The New York Times） 的匿名消息来源也确认了这一点。根据《华尔街日报》的消息来源，Ellison 表示，这些资金部分用于偿还 Alameda 为了进行投资而借取的贷款。Ray 进一步表示，FTX 使用软件掩盖了客户资金的滥用。

2022年11月2日，《CoinDesk》报道了 Alameda Research 资产中大量资金存放在 FTT 代币中，FTT 是 FTX 发行的交易所代币。报道指出，市场上流通着 51亿美元 的 FTT 代币，而 Alameda 的资产负债表上持有 3.66亿美元 的“解锁 FTT”、2.16亿美元 的“FTT 抵押品”和 2.92亿美元 的“锁定 FTT”。在 CoinDesk 发表该报道之前的几周，Bankman-Fried 被 彭博社 引用的匿名消息来源描述为“急切”地为 FTX 筹集资金。此外，Bankman-Fried 在发布 CoinDesk 文章的几个月前，曾与赵长鹏在 Twitter 上进行“公开对决”，部分原因是他们在加密货币监管上的分歧。

危机爆发：币安出售 FTT、抛售潮和撤回收购提议

2022年11月6日，在 CoinDesk 文章发布几天后，币安（Binance） CEO 赵长鹏在 Twitter 上表示，币安计划出售其所有持有的 FTT 代币。币安持有的这些 FTT 是在2021年 FTX 回购币安的股权时获得的。赵长鹏将此次抛售的动机归因于“最近曝光的信息”。根据 彭博社（Bloomberg） 和 TechCrunch 的报道，由于 FTT 的交易量较低，币安的任何抛售可能会对 FTT 的价格产生重大影响。

赵长鹏关于计划抛售的声明，以及他与 Sam Bankman-Fried 在 Twitter 上的争论，引发了 FTT 及其他加密货币的价格下跌，并导致类似银行挤兑的三天客户抛售潮。据估计，在这三天内，客户从 FTX 提现了约 60亿美元，使 FTX 陷入危机。

11月8日，赵长鹏宣布，币安已与 FTX 达成了一项非约束性协议，以收购 FTX，原因是 FTX 遭遇了所谓的“流动性危机”。这笔交易不包括 FTX.US 的出售。赵长鹏在 Twitter 上表示，币安将很快完成尽职调查，并补充说，所有加密货币交易所都应避免使用 FTT 代币作为抵押品。他还写道，预计 FTT 在未来几天内将“非常波动”。在宣布当天，FTT 的价格暴跌 80%，市值蒸发 20亿美元。

11月9日，彭博社 表示，由于 FTX 财务状况不佳，币安收购 FTX 的可能性“微乎其微”。彭博社还报道，美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）正在调查 FTX 与 Sam Bankman-Fried 其他资产之间的关系，以及其客户资金的处理方式。

稍后，《华尔街日报》报道称，币安决定不推进收购 FTX 的交易。币安将 FTX 被指控不当处理客户资金以及正在进行的调查作为放弃交易的理由。Bankman-Fried 在公司内部的 Slack 消息中表示，FTX 是通过新闻得知币安的担忧及其决定的。

同一天，FTX 的官网显示，平台当时已停止处理提款。Bankman-Fried 表示，尽管公司的资产价值高于客户存款，但由于流动性不足，仍需要外部资金来满足提款需求。他还声称，截至11月9日，作为独立公司的 FTX.US“目前未受到危机影响”。

破产和未经授权的交易

2022年11月10日，Axios 引述匿名消息称，FTX 曾接触 Kraken 寻求潜在的救援交易。同一天，Sam Bankman-Fried 发表了多项声明，为 FTX 的失败承担责任，并表示 FTX 仍在寻求资金以保持偿付能力。同时，他宣布 Alameda Research 将停止交易并结束运营。据报道，截至11月10日，FTX 的内部法律和合规团队大部分已经辞职。

《华尔街日报》援引匿名消息称，Alameda Research 欠 FTX 约 100 亿美元。FTX 将客户存放在交易所的资金借给 Alameda，用于后者进行投资。11月12日，《华尔街日报》报道称，Alameda 的首席执行官 Caroline Ellison 告诉其他员工，包括她自己、Sam Bankman-Fried、Gary Wang 和 Nishad Singh 在内的几人都知情并参与了将客户存款从 FTX 转移到 Alameda 的行为。《纽约时报》同样援引消息源称，客户资金被部分用于偿还 Alameda 为投资所借的贷款。据报道，FTX 使用软件来掩盖客户资金被挪用的情况。

尽管 Bankman-Fried 在 11月10日 表示 FTX 的美国客户不需要担心，但员工们同一天开始尝试出售公司的资产，包括股票清算公司 Embed Financial Technologies 和 FTX Arena 的冠名权。同日，巴哈马证券委员会冻结了 FTX 的一家子公司——FTX Digital Markets Ltd 及其“相关方”的资产，并任命了一名律师担任临时清算人。日本金融厅命令 FTX 日本分公司暂停部分业务，FTX 的澳大利亚子公司也被置于管理之下。

11月10日，FTX Future Fund 团队（由 Bankman-Fried 资助的一个慈善机构）宣布集体辞职。Future Fund 在当年9月1日之前已承诺发放 1.6 亿美元的慈善赠款和投资。同一天，加密货币借贷公司 BlockFi（与 FTX 有关联）宣布由于 FTX 的崩溃而暂停运营。

11月11日，FTX、FTX.US、Alameda Research 及其 100 多家关联公司在美国特拉华州申请破产。据《纽约时报》匿名消息来源称，FTX 可能欠客户多达 80 亿美元。Bankman-Fried 辞去首席执行官一职，由公司重组专家 John J. Ray III 接任。Ray 之前曾负责处理 Enron 等大型公司的清算。

11月11日晚，超过 4.73 亿美元的资金通过 Ryne Miller（FTX.US 的总法律顾问）描述的“未经授权的交易”从 FTX 被转移。Miller 宣布，FTX 和 FTX.US 将把剩余的加密货币资金转移到离线“冷存储”中以保证安全。这些被转移的资金主要是稳定币（如 Tether），并迅速被兑换成以太坊（Ether），这是一种加密货币盗贼常用的方法，以阻止追回被盗资金的尝试。FTX 的代表将这起事件称为“黑客攻击”，并建议用户删除 FTX 的移动应用程序，称其已被攻破。Kraken 表示愿意协助确认作案者身份。2024年1月，美国司法部起诉了三人，指控他们通过 SIM 卡交换骗局窃取了“超过 4 亿美元的虚拟货币”。据 Bloomberg 报道，受害公司为 FTX。

11月12日，Bankman-Fried 向路透社透露，他仍在巴哈马，但其他高管已开始前往 FTX 前总部所在地香港或其他地方。巴哈马当局（包括皇家巴哈马警察部队）在当天对 Bankman-Fried 进行了问询。尽管 FTX 已经破产，Bankman-Fried 在 11月12日和13日的周末期间仍试图为公司筹集资金。

11月14日，Kraken 的首席安全官在 Twitter 上表示，Kraken 知道了一名通过其账户支付交易费用以转移被盗资金的用户的身份。在11月16日 Vox 的一次采访中，Bankman-Fried 将盗窃行为归因于“前员工”或“前员工设备上的恶意软件”。

据路透社匿名消息称，截至 11月12日，约有 10 亿至20 亿美元的客户资金无法找到。《金融时报》报道显示，FTX 破产前的资产负债表记录了 90 亿美元的负债，包括 9 亿美元的流动资产、50 亿美元的“次级流动”资产以及 32 亿美元的非流动性私募股权投资。

11月14日，Bankman-Fried 在 Twitter 上发布了一系列“隐晦”的消息。截至 11月15日，这些消息拼成了“What HAPPENED（发生了什么）”。同一天，FTX 试图从投资者处筹集 100 亿美元的流动资金。11月16日，FTX 的巴哈马分公司（FTX Digital Markets）在美国正式申请第15章破产保护。

11月17日，新任 CEO John J. Ray III 在提交给破产法院的宣誓声明中指出，根据 FTX 的记录，其子公司 Alameda Research 在 9月30日 向 Bankman-Fried 提供了 10 亿美元的贷款，并向 FTX 联合创始人 Nishad Singh 提供了超过 5 亿美元的贷款。Ray 曾参与 Enron、Residential Capital、Nortel 和 Overseas Shipholding 的破产清算，他表示：“在我的职业生涯中，从未见过如此彻底的公司治理失败，以及如此缺乏可信财务信息的情况。从系统完整性的受损、国外监管的失职，到权力集中在少数缺乏经验、不成熟甚至可能有问题的个人手中，这种情况是前所未有的。”在向美国众议院金融服务委员会作证时，他提到“基本上没有任何记录保存”，并且公司使用的小型企业会计工具 QuickBooks 来处理财务工作，尽管公司处理的是“数十亿美元”的资金。

在 2024年5月8日，FTX 在法庭文件中声称，大多数 FTX 客户将获得全额退款，且最终还会有剩余资金。

更广泛的影响及传染性担忧

Crypto.com 的交易所代币 Cronos 在2022年11月损失了大约 10 亿美元 的价值，这一跌幅部分归因于 FTX 崩溃，同时也因报道称 Crypto.com 意外将 4 亿美元 的以太坊转移到另一家交易所。11月14日，Crypto.com 的首席执行官向用户保证交易所的运营一切正常。然而，评论员和客户仍然担忧 Crypto.com 可能会遭遇类似于 FTX 的崩溃。

加密货币借贷平台 BlockFi 截至11月15日据报道正在采取措施申请破产。此前，该公司已经停止了提款。11月14日，该公司披露其对 FTX 存在“重大风险敞口”。

另一家加密货币借贷机构 Genesis（隶属于 Digital Currency Group）在11月16日宣布暂停提款。Genesis 的这一举动导致 Gemini（由 Winklevoss 双胞胎创立的交易所）停止了通过与 Genesis 合作提供的一项服务的客户赎回操作。同时，Digital Currency Group 的另一家子公司 Grayscale 受到冲击，其旗舰产品——公开交易的 Grayscale 比特币信托基金（Grayscale Bitcoin Trust, GBTC） 在截至11月17日的两周内价值下降了 20%。截至11月14日，该基金的交易价格较其持有的比特币价值折价 42%。

Silvergate 银行 也因 FTX 是其存款客户之一而受到关注，人们担忧该银行可能面临信用风险敞口。Silvergate 表示其拥有充足的流动性，并未向 FTX 提供任何贷款。然而，由于 Silvergate 在加密货币客户与更广泛金融世界之间扮演关键桥梁角色，这些担忧被进一步放大。

响应及影响

对投资者的影响

多家机构投资者因其持有 FTX 的股份而面临亏损，其中包括 Tiger Global Management、安大略省教师退休金计划（Ontario Teachers' Pension Plan）、软银集团（SoftBank Group）、贝莱德（BlackRock）、Lightspeed Venture Partners、淡马锡（Temasek） 和 红杉资本（Sequoia Capital）。

• 红杉资本 在 11 月 9 日将其对 FTX 的投资估值降至 零，损失约 2.14 亿美元。红杉向投资者发布了一份声明（也在 Twitter 上公开），表示其在 FTX 的投资仅占公司整体投资组合的一小部分。此外，红杉将其官网上关于 Sam Bankman-Fried 的个人介绍替换为上述声明的链接。
• 安大略省教师退休金计划 也发布了类似声明。
• 淡马锡 在 11 月 16 日宣布其投资减记为零。

多位公众人物也投资了 FTX，或因推广该公司而获得报酬。这些名人包括：

• 橄榄球运动员：汤姆·布雷迪（Tom Brady）
• 篮球运动员：沙奎尔·奥尼尔（Shaquille O'Neal） 和 斯蒂芬·库里（Stephen Curry）
• 超模：吉赛尔·邦辰（Gisele Bündchen）
• 商人：凯文·奥利里（Kevin O'Leary）

其中，吉赛尔·邦辰 还被任命为 FTX 的 ESG（环境、社会和治理）顾问。FTX 破产后，投资者对邦辰提起诉讼，指控她参与 FTX 的所谓计划，借此欺骗缺乏经验的投资者。

Anthony Scaramucci（SkyBridge Capital 创始人）宣布，该公司正在努力回购 FTX 持有的 SkyBridge 的 30% 股权。

对其他加密货币公司和市场的影响

一些加密货币投资公司在 FTX 破产后仍有资产存留于该平台，包括：

• Galois Capital
• Galaxy Digital

随着 FTX 崩盘的消息在 11 月初首次传出，加密货币市场经历了大幅波动和价格下跌：

• Tether 的价格跌破了其 $1.00 的挂钩价，降至 $0.97。
• 比特币（Bitcoin） 跌至两年来的最低价位。
• 与 Sam Bankman-Fried 有关联的加密货币 Solana（SOL） 的价格也大幅下跌。

公开上市的加密货币公司股价大幅下滑，市场对该行业的信心遭受重创。FTX 危机引发了其他加密货币交易所的 用户大规模提币潮：

• Crypto.com 的交易所代币 Cronos（CRO） 价格大幅下降，导致市场担忧其可能出现类似 FTX 的崩溃风险。
• Crypto.com 首席执行官 Kris Marszalek 表示，公司仍具有流动性，且没有像 FTX 使用 FTT 那样使用 Cronos 代币，但这些声明未完全打消用户的疑虑。

根据 彭博社（Bloomberg） 的报道，FTX 的崩溃加剧了机构投资者对加密货币作为一种资产类别的怀疑态度。

12 月，有消息披露 FTX 秘密投资了加密货币新闻公司 The Block，并为其 CEO Michael McCaffrey 提供资金，用于通过一家 LLC 购买一套公寓。

• The Block 的员工表示对这些投资毫不知情。
• 曝光后，Michael McCaffrey 辞去了 CEO 一职。

反应与评论

• 投资经理和做空专家 Jim Chanos 在 2022年11月预测，FTX 的崩盘将导致 加密货币行业面临更多的审查和监管。 他批评加密货币行业“设计的目的是从毫无戒心的投资者那里收取费用”。
• 美国金融公司 Jefferies Group 的首席执行官 Richard Handler 于 11月10日发推文称，他曾在 7月和 9月试图与 Sam Bankman-Fried 会面，因为他认为 FTX 的首席执行官已经“难以应对”局面。 Handler 表示，Jefferies 的员工曾代表他向 Bankman-Fried 发出电子邮件，但对方并未回应。

• FTX 的突然崩盘被《纽约时报》和《金融时报》等出版物比作 雷曼兄弟（Lehman Brothers）破产事件。劳伦斯·萨默斯（Lawrence Summers） 认可了与雷曼兄弟的对比，并进一步将 FTX 的崩盘与 安然公司（Enron）丑闻相提并论，该丑闻由安然高管的欺诈行为引发。

• 美国商品期货交易委员会（CFTC）主席 Rostin Behnam 呼吁国会赋予该组织更多权力来监管加密货币。
• 金融行业的高管在路透社的会议上表示，FTX 崩盘的金融影响已经超出了 FTX 客户群体，并指出“监管机构必须介入以保护加密货币投资者”。

• 技术分析师 Avivah Litan 对加密货币生态系统评论道：“在用户体验、控制、安全性和客户服务方面，一切都需要显著改善。”
• 风险管理公司 Titan Grey 发布了一份关于 FTX 破产第 11 章案件启动和早期实践的指南，其中分析了包括 债权人隐私、自动中止保护的解除、客户与其他债权人的差别对待提案等问题。

法律程序

调查展开

• 巴哈马皇家警察部队 在FTX崩盘后对该公司展开了刑事调查。
• 据彭博社匿名消息来源称，截至2022年11月14日，美国纽约南区检察官办公室已对FTX崩盘展开调查。
• 美国众议院金融服务委员会 宣布计划于12月就FTX的崩盘举行听证会，并表示将要求FTX创始人 Sam Bankman-Fried 作证。
• 据《The Information》报道，一些风险投资公司正在考虑对Bankman-Fried提起诉讼。

法律指控与起诉

• 2022年12月13日，美国纽约南区检察官办公室指控 Sam Bankman-Fried 犯下欺诈、串谋洗钱、以及串谋欺诈美国和违反竞选财务法的罪名。
• Bankman-Fried在从巴哈马被引渡后，以 2.5亿美元保释金获释，并被要求在加利福尼亚州帕洛阿尔托的父母家中软禁。
• 2023年1月3日，他在纽约曼哈顿的联邦法院出庭，对所有指控表示 无罪。法官 Lewis A. Kaplan 将案件（United States v. Bankman-Fried）的审判日期定为 2023年10月2日，并表示可能会根据需要微调日期。
• 同时，FTX联合创始人 Gary Wang 和Alameda的前CEO Caroline Ellison 已对多项指控认罪，并开始配合联邦检察官的调查。

其他高管的审判与量刑

Ryan Salame（FTX前高管）：

• 对违反竞选财务法和运营未授权货币转账业务的指控认罪。
• 2024年5月28日，被判处 7.5年监禁，并被命令支付超过500万美元的赔偿金，以及额外没收600万美元。
• Salame于 2024年10月 开始服刑。

Caroline Ellison（Alameda前CEO）：

• 因电汇欺诈和洗钱等指控，于 2024年9月24日 被判 两年监禁。
• 虽然法官承认她对检察官的帮助，但表示她的配合不能成为“免罪卡”。

Nishad Singh（FTX前工程总监）：

• 对包括三项串谋欺诈在内的 六项罪名 认罪。
• Singh是Bankman-Fried兄弟的童年好友，曾在Alameda工作，后被调入FTX。
• 2024年10月30日，因配合检察官以及法官认为其在欺诈中的角色“远比其他人有限”，Singh被判 时间已服，并接受 三年监管释放。

Gary Wang（FTX联合创始人）：

• 2024年11月20日，因全面配合检方调查，Wang被判 时间已服，并接受 三年监管释放。法官赞扬了Wang对案件调查的“巨大贡献”。

客户赔偿与罚款

2024年8月，美国法院命令FTX向前客户和欺诈受害者支付 127亿美元 的赔偿款。包括 87亿美元 的赔偿金，以及 40亿美元 的非法收益返还（disgorgement）。美国商品期货交易委员会（CFTC）称，这笔赔偿为其历史上“最大的一次追回行动”。

2024年12月27日，据FTX公告：法院批准的第11章重组计划将于2025年1月3日生效。

2024年12月29日，HODL15Capital 发推表示，FTX 将开始偿还 160 亿美元现金，索赔处理将于 2025 年 1 月 3 日开始。

赞助活动

赞助协议

FTX曾与多家体育队伍和组织达成高调的赞助协议，包括：

• 迈阿密热火队篮球场馆命名权：
  • FTX获得了迈阿密热火队篮球场馆的命名权，并将其重新命名为 FTX Arena。
• 美国职业棒球大联盟（MLB）合作：
  • 与MLB达成协议，在裁判的制服上展示FTX标志。
  • 成为 MLB Home Run Derby X 第一赛季的冠名赞助商。
• 一级方程式赛车（F1）合作：
  • 与 梅赛德斯-AMG Petronas F1车队 签订协议，将FTX标志添加到其赛车及相关商品上。
• 电子竞技组织TSM：
  • FTX获得电子竞技组织 TSM 的冠名权，后者改名为 TSM FTX。
• 国际象棋赛事：
  • 冠名赞助了2022年冠军国际象棋巡回赛中的 FTX Road to Miami 和 FTX Crypto Cup 赛事。

破产后的影响

在FTX于2022年11月宣布破产后，多家合作伙伴迅速与其断绝了关系：

• 梅赛德斯-AMG F1车队：中止与FTX的合作协议。
• TSM：宣布终止冠名协议，不再使用“TSM FTX”名称。
• 迈阿密热火队：宣布终止场馆命名权协议，并开始寻找新的合作伙伴以取代“FTX Arena”的名称。

未完成的合作

FTX 曾与美国歌手兼词曲作者 泰勒·斯威夫特（Taylor Swift） 在2021年秋季开始谈判，商讨一项价值 1亿美元 的赞助协议。然而，这一谈判在2022年春季因双方未能达成协议而告终。

外部链接

• 白皮书