KraKen

Kraken（法定名称为 Payward, Inc.）是全球领先的加密货币交易平台之一，成立于 2011 年，总部位于美国旧金山。由杰西·鲍威尔（Jesse Powell）和 Thanh Luu 共同创办，Kraken 初衷是为了填补 Mt. Gox 倒闭后市场上的空白。该平台从一开始就专注于安全性和合规性，因此自成立以来没有发生过安全漏洞或重大黑客事件，成为了业内最具声誉的交易所之一。。

Kraken 提供多种加密资产的交易，包括比特币、以太坊等知名加密货币，并且逐步拓展至稳定币、去中心化金融（DeFi）项目的支持。平台不仅面向个人投资者，也为机构投资者提供专门的交易服务，包括通过其暗池（dark pool）提供加密资产的隐秘交易。

Kraken 在全球范围内运营，但在某些地区（如纽约和华盛顿州）因法规限制无法提供服务。它在多个国家和地区注册了相应的监管许可证，包括美国的 FinCEN 作为货币服务企业（MSB）、加拿大的 FINTRAC、以及日本的 FSA 等。

Kraken 成立初期专注于比特币和莱特币交易，随后逐渐扩展到其他主要加密货币（如以太坊）。2014 年，Kraken 获得了 500 万美元的 A 轮融资，并成为全球首批在彭博终端上上市的加密货币交易所之一。2015 年，Kraken 推出了全球首个比特币暗池，为机构投资者提供了更多隐秘交易的选择。

Kraken 目前被估值为约 100 亿美元，并且通过多轮融资筹集了超过 1.36 亿美元的资金。

尽管 Kraken 在安全性和合规性方面表现出色，但它也面临了一些挑战。最近，由于美国证券交易委员会（SEC）对其产品的监管，Kraken 被罚款 3000 万美元，并因此退出了美国市场的质押（staking）服务。此外，Kraken 曾因其工作环境问题和大规模裁员（例如 2022 年裁员 1100 人）而受到一些批评。

创始人

杰西·鲍威尔（Jesse Powell）是 Kraken 交易所的创始人之一，并且是该公司的首席执行官。杰西·鲍威尔在加密货币行业中的地位非常突出，尤其以其对加密货币安全性和去中心化理念的坚定支持而闻名。他的背景不仅局限于加密货币领域，还涵盖了技术开发和金融服务等多个领域。

杰西·鲍威尔出生并成长在美国，他在技术和安全领域有着深厚的背景。在进入加密货币行业之前，鲍威尔曾担任过多个技术公司和金融机构的顾问，尤其在安全咨询领域拥有丰富的经验。他曾经在著名的 Mt. Gox 交易所担任安全顾问，帮助该平台改进其安全措施。

Kraken 交易所成立于 2011 年，是鲍威尔的创业项目之一。受到 Mt. Gox 交易所被黑客攻击后安全漏洞暴露的启发，鲍威尔决定创建一个更加安全和可靠的交易平台。Kraken 从一开始就注重安全性，并且在 2015 年成为全球首家通过金融监管机构审查、获得加密货币交易许可的交易所之一。此举有效建立了 Kraken 在加密货币市场中的公信力。

鲍威尔的领导风格强调去中心化、隐私保护以及对加密货币的自由市场原则的支持。他非常注重用户的隐私与资产安全，并且坚信加密货币将改变全球金融体系。通过 Kraken，鲍威尔不仅推动了加密货币的交易服务，还将平台建设为机构投资者的首选交易所之一。

尽管鲍威尔在加密货币行业内的成就得到了广泛认可，但他也因其领导风格和一些管理决策而面临争议。例如，他曾因个人观点在公司内部引发文化冲突，导致一些员工的不满。尤其是在公司裁员和工作环境的问题上，鲍威尔的管理风格也遭遇了批评。

平台主要产品

Kraken 是全球领先的加密货币交易平台之一，以其安全性、可靠性和广泛的产品功能在加密货币交易市场中占据重要地位。该平台提供多种金融工具和服务，满足不同类型投资者的需求，包括从零基础的用户到专业交易员。以下是 Kraken 交易所的主要产品功能：

1. 现货交易（Spot Trading）：Kraken 提供多种主流和小众加密货币对的现货交易服务，用户可以在平台上买卖各种加密货币。现货交易是最常见的加密货币交易方式，用户通过平台直接进行数字资产的买入和卖出。

• 交易对：支持比特币（BTC）、以太坊（ETH）、瑞波币（XRP）、莱特币（LTC）、稳定币（USDT、USDC）等多种主流及小众加密资产的交易对。  
• 实时行情：平台提供精准的实时市场数据，用户可以根据市场动态快速做出决策。  
• 高级交易功能：包括限价单、止损单等功能，帮助用户精确控制交易。

2. 杠杆交易（Leverage Trading）：Kraken 提供杠杆交易功能，允许用户使用借来的资金扩大投资规模，增加潜在收益。杠杆交易适合有一定经验的用户，但也增加了相应的风险。

• 杠杆倍数：Kraken 提供最高可达 5 倍杠杆，适用于部分现货交易对。  
• 风险管理工具：平台支持止损、止盈等风险管理工具，帮助用户管理杠杆交易的风险。

3. 期货交易（Futures Trading）：Kraken 提供期货交易，允许用户进行价格预测，买卖期货合约。通过期货交易，投资者可以在市场上涨或下跌时获取收益。

• 永续期货合约：用户可以交易没有到期日的永续合约，适合长期投资者。  
• 多种期货产品：支持多种加密货币的期货交易，如比特币、以太坊等。  
• 做多与做空：用户可以选择做多或做空策略，根据市场趋势获利。

4. 质押与收益（Staking & Yield）：Kraken 提供质押服务，让用户将其加密资产锁仓，并赚取相应的年化收益。通过质押，用户不仅能保留加密货币的所有权，还能获得平台奖励。

• 质押资产：支持多种加密货币质押，如以太坊（ETH）、波卡（DOT）、Cardano（ADA）等。  
• 收益形式：用户可选择不同的质押选项，如固定期限质押、流动质押等。  
• 年化收益：根据不同的加密货币和市场状况，质押用户可以获得不同的年化收益率。

5. 法币交易（Fiat-to-Crypto Trading）：Kraken 支持法币与加密货币之间的交易，用户可以通过银行转账、信用卡等方式将法币兑换为加密资产。支持的法币包括美元（USD）、欧元（EUR）、英镑（GBP）、日元（JPY）等。

• 多种支付方式：支持银行转账、信用卡、PayPal 等多种支付方式。  
• 便捷的交易流程：用户可以轻松完成法币与加密货币的兑换。

6. Kraken Pro（专业版交易）：Kraken Pro 是 Kraken 提供的一款专为专业交易员设计的交易平台。它提供更高级的交易工具和功能，适合有一定经验的投资者和机构用户。

• 高级图表与工具：包括实时价格图表、技术分析工具、订单簿等。  
• 批量交易与 API 接口：提供强大的批量交易功能和 API 接口，方便开发者和专业交易员进行程序化交易。

7. API 交易（API Trading）：Kraken 提供强大的 API 接口，支持程序化交易。通过 API，用户可以自动化交易，进行量化交易或高频交易，满足机构投资者和高级交易员的需求。

• 实时数据：API 提供实时市场数据，用户可以根据数据进行交易。  
• 自动化交易：支持用户通过自定义策略自动执行交易，减少人为操作和情绪干扰。

8. 安全性与账户保护：Kraken 非常重视用户的安全性，平台采用多层次的安全措施，确保用户资产和信息的安全。

• 冷钱包存储：大多数用户资产存储在冷钱包中，以防止黑客攻击。  
• 双重身份验证（2FA）：平台支持双重身份验证，确保账户安全。  
• 加密通讯：所有用户数据传输都经过加密，保护用户的隐私。

9. 全球化支持与法规合规：Kraken 提供全球化服务，支持多个国家和地区的用户。平台遵守严格的法规要求，确保合规运营，建立了强大的市场信誉。

• 多种语言支持：支持多种语言，包括英语、中文、德语等，服务全球用户。  
• 合规运营：Kraken 在多个国家和地区获得了监管许可，并严格遵守当地法规。

10. 教育与市场分析：Kraken 提供全面的教育资源，帮助新手和有经验的投资者提升交易技能。平台还提供实时市场分析和技术分析工具，帮助用户做出更加理性的投资决策。

• 教育资源：包括教程、文章、视频等，帮助用户了解加密货币市场。  
• 实时市场数据与分析：提供实时行情、技术分析、市场新闻等，帮助用户及时掌握市场动向。

发展历程

• 2011 年 7 月 28 日， 由 Jesse Powell 等人创立。
• 2013 年 9 月， 正式上线，最初支持比特币、莱特币和欧元交易。
• 2014 年 3 月， 获得首轮融资 500 万美元。
• 2014 年 4 月， 成为首批在彭博终端上列出的比特币交易所之一。
• 2014 年， 协助调查 Mt. Gox 失窃比特币事件。
• 2015 年 6 月， 开设首个比特币暗池。
• 2016 年 1 月， 收购美国比特币交易所 Coinsetter 和 Cavirtex。
• 2016 年 2 月， 完成 B 轮融资，获得日本 SBI 集团领投，并收购荷兰交易所 CleverCoin 和加密货币钱包服务商 Glidera。
• 2017 年 3 月， 收购图表和交易平台 Cryptowatch。
• 2017 年 12 月， 日均用户注册量达到 5 万。
• 2018 年 4 月， 因成本上升而关闭日本业务 （2020 年重新进入日本市场）。
• 2019 年 2 月， 收购英国衍生品交易公司 Crypto Facilities。
• 2019 年 6 月， 通过特殊目的工具 （SPV） 从 2263 位个人投资者那里筹集到 1350 万美元。
• 2020 年 9 月， 获得美国怀俄明州颁发的特殊存款机构 （SPDI） 牌照，成为美国首家持牌的加密货币交易所。
• 2021 年初： 寻求超过 200 亿美元的融资估值。
• 2021 年 1 月， 发布面向国际用户的移动应用程序 （美国地区于 6 月上线）。
• 2022 年 9 月， COO Dave Ripley 接替 Jesse Powell 成为 CEO，后者出任董事会主席。
• 2022 年 11 月， 推出非同质化代币 （NFT） 市场测试版。
• 2023 年 2 月， 再次关闭日本和阿联酋的业务。
• 2023 年 9 月， 彭博社报道 Kraken 计划首次涉足加密货币以外的领域，提供美国上市股票和交易所交易基金 （ETF） 交易。
• 2024 年 4 月， 发布支持八条区块链的 Kraken Wallet 加密货币钱包。

争议

政府监管机构的调查

2018 年 4 月，Kraken 拒绝配合纽约州总检察长办公室关于加密货币交易所为保护客户免受市场操纵和洗钱所采取措施的调查，认为相关支出对业务不利。该报告继续警告称，Kraken 可能违法，建议客户远离它，并将该平台提交给纽约州金融服务部，因其可能违反当地的虚拟货币法规。

2019 年 3 月，交易所因可能允许与伊朗的客户进行交易而违反制裁制度，受到外国资产控制办公室的调查；2022 年 11 月达成和解，Kraken 除了同意“在某些制裁合规控制方面额外投资 10 万美元”之外，还支付了 36.2 万美元的罚款。

2021 年 9 月下旬，Kraken 因提供未注册的保证金交易被商品期货交易委员会责令支付 125 万美元的罚款。

2023 年 2 月，证券交易委员会（SEC）将 Kraken 的质押服务归类为非法证券销售。Kraken 同意与 SEC 达成 3000 万美元的和解，以回应其加密资产质押产品违反监管机构规则的指控；Kraken 还同意停止在美国销售其质押服务。

2023 年 11 月，SEC 在“SEC 诉 Payward Inc 等”一案中起诉 Kraken，美国加利福尼亚北区地方法院，编号 23 - 06003。SEC 指控 Kraken 一直作为证券交易所运营，但未进行注册。Kraken 还被指控将客户资产与其自有资金混合。Kraken 回应称，他们未列出证券，目前也没有法律支持加密货币交易所的注册。

识别 Glassdoor 评论者

2019 年 5 月，Kraken 向加利福尼亚州马林县高等法院提交动议，试图识别 Glassdoor 上的十名匿名评论者。Kraken 起诉他们涉嫌违反离职合同。电子前沿基金会（Electronic Frontier Foundation）表示代表这些匿名评论者，并在 2020 年声称，识别这些评论者将损害他们在第一修正案中的言论自由权利，并对其他人的表达产生寒蝉效应。

2022 年，法院命令 Glassdoor 披露部分评论者的真实身份。

公司文化与裁员

2019 年，鲍威尔暗示育儿会分散工作效率，并批评育儿假的经济可行性；他接着质疑选择不遵守相关政府规定是否是一个值得冒的风险。

2022 年 6 月，鲍威尔在一次工作会议上敦促员工拒绝使用首选的性别代词；然后他开设了一个 Slack 频道，讨论是否应该允许人们选择自己的性别，但不允许选择自己的种族或民族。第二天，Kraken 发布了一份“文化文件”，概述了它声称在工作中应遵守的自由主义价值观。其中，员工被禁止将他人的评论标记为“有毒、可恶、种族主义”等，特别强调“冒犯性”并不被禁止。鲍威尔和他的高管同事鼓励不同意该政策的员工辞职，并为选择辞职的员工提供四个月的遣散费。

2022 年 11 月，Kraken 裁员约 1100 名员工——约占其员工总数的 30%。据 Politico 报道，鲍威尔在 Kraken 倡导“自由主义哲学价值观”。

2024 年 10 月，Kraken 裁员约 400 名员工，占其员工总数的 15%，这是公司重组的一部分，此次重组增加了阿琼·塞西（Arjun Sethi）为联合首席执行官。