BitMEX

BitMEX（全称为 Bitcoin Mercantile Exchange）是一家成立于 2014 年的加密货币衍生品交易平台，主要提供比特币及其他加密货币的期货合约和杠杆交易服务。BitMEX 总部位于香港，由 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed 三位创始人共同创办。BitMEX 是全球领先的加密货币衍生品交易所之一，主要面向专业投资者和机构客户。

BitMEX 由 HDR Global Trading Limited 拥有和运营，该公司在塞舌尔注册，总部位于美国。BitMEX 是全球最大的加密货币衍生品交易平台之一，特别以其高杠杆期货合约而闻名。与传统的加密货币现货交易所不同，BitMEX 专注于提供杠杆交易、永续合约、期货合约等衍生品，允许用户进行更复杂的交易操作，如做多、做空和使用杠杆放大收益。BitMEX 的永续合约是其最具特色的产品之一。与传统期货合约不同，永续合约没有到期日，用户可以在任何时候平仓或持仓。永续合约是基于标的资产的现货市场价格来进行结算的，市场价格和合约价格之间会有一个资金费用（funding fee），这使得价格保持在一个狭窄的区间内。

BitMEX 的目标是为全球的数字资产交易者和机构投资者提供一个高效、透明和高流动性的衍生品市场。它不仅支持比特币（BTC）期货，还提供以太坊（ETH）、莱特币（LTC）、瑞波币（XRP）等多种主流加密资产的衍生品交易。

BitMEX 总部位于美国，因此不受日本或中国等国家和地区的监管。在美国，交易所受到 NFA 和 DFS 的监管，要求所有客户资金都受到保护，并实行严格的合规要求。2020 年，美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国司法部对 BitMEX 提起诉讼，指控其未能遵守美国反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规定。此事件导致公司面临监管压力，部分创始人也因此被起诉并进行相关法律程序。

BitMEX 的主要竞争对手包括 Binance、Solana、poloniex 等加密货币衍生品交易所。

尽管如此，BitMEX 依然是全球领先的衍生品交易平台之一，并不断努力在合规方面做出改进和调整，以便继续为全球用户提供服务。

创始人

BitMEX 的创始人是 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed。

Arthur Hayes 是 BitMEX 的联合创始人和前 CEO。他出生于 1985 年，在底特律长大，父母都在通用汽车工作。他曾就读于纽约水牛城的私立预备学校 Nichols School，并以班级第二名的成绩于 2004 年毕业。Hayes 后来在 2008 年毕业于宾夕法尼亚大学沃顿商学院，获得经济学学士学位。在创立 BitMEX 之前，Arthur Hayes 曾在全球知名的投资银行 Deutsche Bank 和 Citigroup 从事股票交易和期货交易工作。尤其在高频交易和衍生品市场方面，积累了大量的实践经验。

Ben Delo 是 BitMEX 的联合创始人，他是一位对数学充满热情的企业家和计算机程序员。Delo 于 2005 年毕业于牛津大学，获得数学和计算机科学双学位。在加入 BitMEX 之前，Delo 在 IBM 担任软件工程师，并在摩根大通等银行开发高频交易系统。Delo 可能是英国最年轻的白手起家的亿万富翁之一。

在创办 BitMEX 之前，Delo 就已经对加密货币市场产生了浓厚的兴趣，并认识到加密货币和区块链技术在金融交易中的潜力。Delo 是 BitMEX 技术团队的重要一员，他不仅参与了平台的技术开发，还参与了平台的风险控制和产品设计。

Samuel Reed 也是 BitMEX 的联合创始人，并曾担任公司首席技术官（CTO）。拥有超过十年的专业编程经验。他曾担任过 Tixelated 和香港 Global Brand Solutions 的首席技术官，主要专业领域在于构建现代化实时的 Web 应用与接口。Reed 在大学时期就开始挖掘比特币，是所谓的“比特币嬉皮士”。

三人在 2014 年共同创立了 BitMEX，旨在提供一个专业级的比特币衍生品交易平台。BitMEX 以其高杠杆交易和深度流动性而闻名，很快成为全球领先的加密货币衍生品交易所之一。

平台主要功能

BitMEX（Bitcoin Mercantile Exchange）是一个主要提供加密货币衍生品交易的平台，特别是期货合约和永续合约。BitMEX 的平台功能主要包括：

1. 永续合约（Perpetual Contracts）：永续合约是 BitMEX 最具代表性的产品之一。与传统期货合约不同，永续合约没有到期日，用户可以在任何时候平仓或持仓。永续合约的价格与现货市场价格挂钩，通过资金费用（Funding Fee）机制使合约价格与现货价格保持接近。资金费用是每 8 小时结算一次，决定着多空头的支付与接收款项。

2. 期货合约（Futures Contracts）：BitMEX 提供的期货合约允许用户进行比特币（BTC）、以太坊（ETH）、莱特币（LTC）等主流加密货币的交易。期货合约有固定的到期时间，用户可以根据预期的市场走势进行投机。期货合约提供杠杆交易，用户可以使用杠杆增加交易的风险和回报。

3. 杠杆交易（Leverage Trading）：BitMEX 的最大特色之一是其高杠杆交易。用户可以在交易时使用最高 **100 倍杠杆 **。例如，如果用户拥有 1 BTC 的保证金，使用 100 倍杠杆，可以控制最多 100 BTC 的头寸。这种杠杆交易能够放大潜在的收益，但同时也增大了风险，因此适合有经验的交易者。

4. 做多与做空（Long and Short Positions）：BitMEX 支持用户在市场上涨时做多（Long），或在市场下跌时做空（Short）。做多意味着用户预期资产价格将上涨，从而买入合约并在价格上涨时卖出。做空则意味着用户预期市场价格下跌，借入资产进行卖出，待价格下跌后再买回。

5. 交易对与资产支持：BitMEX 不仅提供比特币（BTC）期货交易，还支持以太坊（ETH）、瑞波币（XRP）、莱特币（LTC）等多个加密货币衍生品的交易。平台通过提供多个交易对，帮助用户在不同的加密资产间进行投资与风险对冲。

6. BitMEX 保险基金（Insurance Fund）：BitMEX 设立了一个 ** 保险基金 ** 来保障平台用户的交易安全。当市场发生剧烈波动时，若用户的保证金无法覆盖损失，保险基金将用于弥补剩余部分。保险基金的资金来自于交易手续费，确保交易的稳定性与平台的可靠性。

7. 高流动性与深度市场：BitMEX 凭借其强大的市场深度和高流动性，吸引了大量的机构投资者和高频交易员。高流动性使得用户能够以较少的滑点（slippage）完成大宗交易，降低市场冲击。

8. 交易所的 API 支持：BitMEX 提供强大的 API 接口，支持高频交易者、量化交易者以及程序化交易员接入其平台。用户可以通过 API 进行自动化交易，执行复杂的交易策略，并根据实时数据调整交易决策。

9. BitMEX Token (BMEX)：BitMEX 曾推出其平台代币 BMEX。BMEX 代币可用于支付交易手续费，提供交易奖励、手续费折扣等福利，旨在增强平台的用户粘性并推动其生态系统的建设。

10. 资金费用机制（Funding Fee Mechanism）：BitMEX 的永续合约市场有一个独特的资金费用机制。这是一种通过周期性支付或收取费用来维持合约价格与现货市场价格之间的紧密联系的机制。资金费用通常每 8 小时结算一次，市场上多头和空头根据市场情况相互支付或收取资金费用。

11. 多重安全措施：BitMEX 非常注重平台的安全性。除了使用多层加密和冷钱包存储大部分用户资产外，BitMEX 还提供了双重身份验证（2FA），防止未经授权的账户访问。平台还对所有交易进行实时监控，确保系统的安全性和用户资金的保护。

12. 移动端支持：BitMEX 提供了移动端应用程序，用户可以在手机上随时随地进行交易，查看账户余额、历史订单、市场行情等信息。移动端应用使得用户能够更灵活地管理和调整投资策略。

发展历程

• 2014 年，BitMEX 由 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed 创立，资金来自家人和朋友。
• 2015 年 7 月，Bitmex 完成了一轮 SAFE（需要澄清）投资，不久之后被纳入 SOSV 第 8 批中国加速计划，在那里它出售股权以换取劳动力和资金。
• 2016 年，交易所推出了永续期货，成为其最受欢迎的衍生产品。
• 2018 年，创始人 Delo 成为英国首位因比特币而成为亿万富翁的人，也是最年轻的白手起家的亿万富翁。
• 2019 年 7 月，加密货币评论家 Nouriel Roubini 暗示该交易所涉及非法活动，允许交易者承担过多风险，并与客户进行交易。两天后，据彭博社报道，商品期货交易委员会（CFTC）正在调查 BitMEX，看其是否因允许美国人在该平台上交易而违反规定。
• 2020 年 10 月 1 日，Hayes、Reed、Delo 和 Gregory Dwyer 被起诉，罪名是违反美国《银行保密法》以及共谋违反该法，原因是据称这四人未能实施反洗钱措施。案件名称为“美国诉海耶斯等人”，案件编号为 20-cr-00500，在美国纽约南区地方法院。
• 2021 年 4 月 6 日，前 BitMEX 首席执行官 Arthur Hayes 自首，面临美国对其违反《银行保密法》的指控。他以 1000 万美元的保释金获释，等待未来在纽约的法庭诉讼。
• 2022 年 2 月 24 日，Delo 和 Hayes 承认违反《银行保密法》，故意未能在 BitMEX 建立、实施和维持反洗钱计划。两人同意分别支付 1000 万美元的刑事罚款，代表从犯罪中获得的金钱收益。
• 2022 年 3 月 9 日，Reed 承认违反《银行保密法》，并同意支付 1000 万美元的刑事罚款。里德与其他联合创始人一起被美国纽约地区法院判处缓刑。
• 2022 年 5 月 20 日，Hayes 被判处两年缓刑，居家监禁六个月。
• 2022 年 6 月 15 日，Delo 被判处 30 个月缓刑，作为英国公民随后返回香港服刑。
• 2022 年 10 月，Gregory Dwyer 认罪，被判处 12 个月缓刑和 15 万美元罚款作为惩罚。
• 2022 年 10 月 25 日，BitMEX 首席执行官 Alexander Höptner 辞去 CEO 职务。
• 2023 年 3 月 13 日，BitMEX 表示因发现问题而暂停交易所内所有交易，目前仅“取消模式”处于活可用状态。
• 2024 年 7 月，BitMex 因未能维持适当的反洗钱计划而承认违反《银行保密法》。
• 2024 年 7 月 4 日，BitMEX 推出 MEMEMEXTUSDT 篮子指数永续掉期合约，以追踪加密市场排名前 10 的 Meme 币。该指数由按市值排名前 10 位的 Meme 币的加权平均价格构成，指数成分每月重新平衡，以确保其继续跟踪表现最佳的 Meme 币。
• 2024 年 7 月 11 日，据 The Block 报道，根据美国纽约南区检察官的一份声明，加密货币交易所和衍生品交易平台 BitMEX 周三承认违反了《银行保密法》，该罪名最高可判处五年监禁和罚款。