编辑“AAVE”（章节）

== 技术细节 ==
Aave 是一个去中心化的借贷平台，以下是其技术细节和发展历程中的一些关键特性和功能：

1. 去中心化和多样化资产支持：Aave 建立在以太坊区块链上，无需传统金融机构的中介，支持多种数字资产，包括以太坊（ETH）和其他 ERC-20 标准代币。

2. 动态利率模型：Aave 利用智能合约设定动态利率，根据供需关系和资产的流动性进行调整。

3. 借贷优化：Aave 使用一种称为“优化器”的机制，自动为用户选择最佳的利率和借贷方式。

4. 闪电贷款（Flash Loans）：Aave 引入了闪电贷款功能，允许用户在单个交易中借款和归还，无需抵押品。

5. 协议架构：Aave 协议采用分层架构设计，主要分为 Core Layer（协议核心逻辑层）、Periphery Layer（协议外围功能层）和 Deployment Layer（协议部署相关模块）。

6. 跨链流动性（Portal）：Aave V3 引入的 Portal 功能支持用户资产通过不同网络在 Aave 市场之间无缝移动，支持跨链流动性。

7. 高效模式（eMode）：Aave V3 提供的 eMode 包括隔离模式和风险管理功能，增强了协议的风险管理能力。

8. 新资产添加流程去中心化：Aave V3 引入了“Asset Listing Admins”（资产列表管理员）的概念，使得新资产添加流程更加去中心化。

9. 其他特性：Aave V3 还包括对 EIP 2612 许可的支持、信用委托支持 EIP 712 签名、使用 aTokens 代替借入的底层资产来偿还借入的头寸等功能。

10. Gas 优化与安全分析：Aave V3 在 Gas 优化方面采取了状态变量打包、常量内联、函数调用成本优化等措施，并在安全分析方面使用了 SafeMath 库防止整数溢出、采用 AccessControl 库实现角色权限控制、遵循 checks-effects-interactions 模式防止重入攻击。

11. 发展历程：

    - 2023 年 7 月，Aave 开始发行自己的稳定币 GHO。

    - 2023 年 11 月 17 日，Aave Companies 重塑为 Avara，并收购以太坊钱包 Family。

    - 2024 年 6 月 24 日，Aave DAO 全权通过一项提案，将推进 Aave 在 ZKsync 上的部署。

    - 2024 年 8 月 22 日，Aave V3 已部署至 ZKsync Era 主网。

Aave 目前有三个版本：V1、V2 和 V3，每个版本都对协议进行了升级。

V3 引入了更低的交易费用，并使得用户能够在几乎所有以太坊作为结算层的二层区块链上进行供应和借贷。

Gudgeon 等人 (2020) 研究了 Aave 上的担保品清算问题，其中套利者通过闪电贷款偿还贷款，换取折扣的担保品。通过分析区块链数据，研究突出了这些流动性交易对去中心化交易所价格的影响，并展示了这些影响对资产价格的临时和永久性效应。

Aave 协议由 AAVE 代币持有者治理，他们组成了 Aave 去中心化自治组织 (DAO)。Aave DAO 负责治理协议，并通过 Aave 改进提案（AIPs）提出、讨论和投票决定协议的任何变更。在 Aave 协议中发挥多种作用，包括治理权益、协议更新投票和风险管理。

Gudgeon 等人 (2020) 还回顾了去中心化金融协议中贷款资金（PLFs）利率设定的方法，这些协议使用分布式账本和智能合约来促进借贷和储蓄，利率机制平衡供需。研究回顾了三大去中心化金融 PLFs 的利率设定方法，实证分析了在不同流动性条件下的行为，并使用向量误差修正模型研究了不同协议间利率的关系。

Ao 等人 (2022) 的研究应用社交网络分析来衡量以太坊区块链上去中心化金融代币交易的去中心化程度，重点分析了 AAVE 代币。研究发现交易网络呈现核心 - 外围结构，其中集中式交易所在核心，并证明去中心化程度越高，AAVE 市场的回报越高，波动率越低。